Analiza pe baza de bilant a activitatii Bancii Nationale a Romaniei

Analiza pe baza de bilant a activitatii Bancii Nationale a Romaniei

Bilantul Bancii Nationale reflecta evolutiile inregistrate in economia nationala, precum si in activitatea desfasurata de autoritatea monetara.

Totalul bilantului contabil s-a majorat pe parcursul anului 1998, ajungand la 31 decembrie la 60 872,8 miliarde de lei. Bilantul prezinta o serie de modificari relativ importante datorate, in special, reevaluarii creantelor si angajamentelor, precum si a fondurilor bancii.

In cadrul activului bilantier s-au inregistrat urmatoarele evolutii :

Principala componenta a pozitiei Metale pretioase si alte valori este aurul monetar care detine circa 98,8 % - 10 155 miliarde lei. Stocul de aur aflat in tezaurul Bancii Nationale a crescut in cursul anului 1998 de la 93,9 tone la 100,3 tone, atat ca urmare a intrarilor din productia interna, cat si din convertirea in aur a argintului. La sfarsitul anului 1998 s-a facut reevaluarea stocului de aur de la 95 823 lei/gram la 101 272 lei/gram.

Refinantarea bancilor si alte credite, in suma de 613,4 miliarde lei s-a diminuat cu 10,5 %. Ca si in anul 1997, nivelul redus al acestei pozitii reflecta caracterul aproape neutru al refinantarii de la Banca Nationala asupra lichiditatii din sistemul bancar. Nu au mai fost acordate credite directionate, iar apelul bancilor la creditul lombard a fost foarte redus. Incepand cu 1 aprilie 1998, prin intrarea in vigoare a noului Statut al Bancii Nationale a Romaniei, creditarea pe descoperit de cont a fost interzisa. La 31 decembrie 1998 se gaseau in bilantul Bancii Nationale credite de refinantare in valoare de 555,5 miliarde lei : 503,1 miliarde lei - credite acordate Bancii Agricole; 52,0 miliarde lei - credite acordate Bancii Dacia Felix; 0,4 miliarde lei - credite cu dobanda preferentiala acordate in conformitate cu HG nr.61/1993 privind sprijinirea producatorilor agricoli in procurarea de tractoare si masini agricole, cu scadenta in 31 martie 1999.

Mijloacele banesti si creantele din operatiuni valutare totalizeaza 32 169,5 miliarde lei, reprezentand mai mult de jumatate din totalul activului - 52,9 %. in aceasta grupa sunt cuprins :

disponibilitatile in valuta la banci si organisme financiare internationale, in suma de 17 136,6 miliarde lei, care s-au diminuat cu 1 731,3 miliarde lei fata de anul anterior, datorita rambursarii creditelor acordate de FMI, precum si efectuarii de plati de dobanzi si comisioane aferente acestora;

• participatiile si actiunile externe la FMI, BRI, BERD, MIGA si CFI in suma de

9 046,6 miliarde lei, care au crescut fata de 31 decembrie 1997 cu 1 319,6 miliarde lei ( +18,2 % ). Modificarea valorica fata de bilantul precedent s-a datorat deprecierii monedei monedei nationale;

• investitiile in titluri de stat straine in suma de 5 985,7 miliarde lei, care s-au majorat cu  1 310 miliarde lei, ca urmare a achizitionarii de noi titluri de pe piata americana;

Portofoliul de titluri de stat al Bancii Nationale a crescut substantial comparativ cu finele anului 1997, de la 3 271,2 miliarde lei la 9 141,8 miliarde lei ( + 179,5 % ).

Ponderea acestei pozitii de bilant in totalul activului a crescut de la 6,2 % la 15,0 %, consecinta a achizitionarii unui volum important de certificate de trezorerie de pe piata secundara de catre Banca Nationala.

Regularizarile din operatiuni cu FMI au inregistrat la 31 decembrie 1998 un sold de  3 920,7 miliarde lei, reprezentand sumele ramase neregularizate rezultate din influente nefavorabile. Aceasta reducere se datoreaza compensarii diferentelor nefavorabile existente la 31 decembrie 1997 cu cele favorabile rezultate din contul special de reevaluari deschis.

Pozitia Decontari si debitori, in suma de 3 625,4 miliarde lei, a crescut cu 75,5 %. Ponderea sa in totalul bilantului la 31 decembrie 1998 este de 6 %. Mai mult de jumatate din acest post bilantier include sumele datorate Bancii Nationale de catre bancile Dacia Felix si Credit Bank, aflate in incetere de plati, reprezentand credite, dobanzi si comisioane - 1 914,4 miliarde lei. in aceasta grupa sunt evidentiate si dobanzile de incasat la : titluri de stat, plasamente in valuta, credite acordate bancilor Dacia Felix si Banca Agricola, precum si la obiectivul de investitii Krivoi Rog.

Mijloacele fixe - la valoarea ramasa - au crescut de la 170,3 miliarde lei, la 563,7 miliarde lei. Evolutia acestei pozitii de bilant a fost determinata, in principal, de reevaluarea cladirilor, terenurilor, constructiilor speciale conform HG nr. 983/1998 ( + 370,8 miliarde lei ) si, in mica masura, de dotarea cu noi mijloace fixe ( + 22,6 miliarde lei ).

Alte active, mijloace si cheltuieli pentru investitii, obiecte de inventar si materiale, cheltuieli anticipate. Aici sunt evidentiate si diferntele rezultate in urma reevaluarii investitiilor in curs.

Principalele posturi de pasiv prezinta urmatoarele tendinte :

Fondurile proprii au totalizat 528,8 miliarde lei la 31 decembrie 1998, in crestere fata de anul anul precedent cu 164,5 miliarde lei - 45,2 %. De mentionat este faptul ca in luna iunie 1998, in baza articolului 39, aliniatul 2 din Legea nr 101/1998 privind Statul Bancii Nationale a Romaniei capitalul propriu al bancii centrale a fost majorat de la 5 miliarde lei la 100 miliarde lei, pe seama fondului de rezerva. De asemenea, fondul de rezerva, calculat in limita unei cote de 20 % din profitul brut este de 95,4 miliarde lei.

Contul special de reevaluari a fost deschis conform articolului 44 din Legea nr. 101/1998 privind Statutul Bancii Nationale a Romaniei. Acest cont prezinta la finele anului un sold de 17,1 miliarde, reprezentand diferente favorabile din reevaluarea activelor si pasivelor in valuta. Aceasta suma a fost destinata acoperirii rezultatului exercitiului de la 31 decembrie 1998, operatiune inregistrata efectiv in luna mai 1999, o data cu aprobarea bilantului contabil de catre Consiliul de Administratie al Bancii Nationale.

Biletele de banca si moneda metalica in circulatie au totalizat la sfarsitul anului 12 296,7 miliarde lei, cu 27,7 % mai mult fata de 31 decembrie 1997 -2 669,8 miliarde lei. Ponderea acestora in totalul bilantului la sfarsitul anului este de 20,2 %, in crestere fata de aceeasi data a anului anterior cu numai 2 puncte procentuale. Numerarul in circulatie - existent in afara sistemului bancar - a generat cea mai mare parte a cresterii acestei pozitii de bilant, situandu-se la un nivel de 11 525 miliarde lei, cu 25,3 % mai mult decat la debutul anului.

Postul Disponibilitatile bancilor, disponibilitatile blocate de instantele judecatoresti si depozitele in lei atrase de Banca Nationala, in valoare de 8 001,3 miliarde lei, a inregistrat o dinamica modesta, astfel incat ponderea sa in bilantul bancii centrale s-a diminutat de la 14,9 % la 13,1 %. Aici sunt evidentiate rezervele obligatorii ale bancilor constituite in lei, sumele blocate de instantele judecatoresti ( unde o pondere mare o au disponibilitatile bancilor Dacia Felix, Banca Agricola si Bancorex - aproximativ 79,8 miliarde lei ), precum si depozitele in lei atrase de banca centrala de la alte banci. Din totalul acestora, 84,9 %, respectiv 6 793,5 miliarde lei, reprezinta rezerve obligatorii in lei. Nivelul ridicat al disponibilitatilor bancilor in conturi curente reflecta aplicarea noilor reglementari privind regimul rezervelor minime obligatorii. in aceasta pozitie de bilant sunt incluse si depozitele in lei atrase de banca centrala, in suma de 1 128 miliarde lei, volumul acestora micsorandu-se semnificativ - cu 5 664,3 miliarde lei.

Resursele din operatiuni valutare au insumat 38 814 miliarde lei, reprezentand 63,8 % din totalul pasivului Bancii Nationale. crestere a, care se cifreaza la 6 550,1 miliarde lei, a fost determinata,in special, de deprecierea monedei nationale si, in mica masura de majorarea efectiva a acestor pasive in valuta. in aceasta grupa de conturi sunt incluse :

disponibilitatile FMI, BIRD, MIGA la Banca Nationala : 12 918,1 miliarde lei. Principala pozitie o reprezinta disponibilul FMI, in valoare de 12 776,9 miliarde lei, drept contrapartida la cumpararile de DST efectuate de Banca Nationala in baza acordurilor cu FMI;

disponibilitatile din conturile LORO ale bancilor - rezerve obligatorii constituite in dolari SUA - de 10 782,9 miliarde lei.

imprumuturile de la banci din strainatate : 998,3 miliarde lei ( reprezentand contravaloarea creditelor acordate de Citibank - 450,8 miliarde lei si de Merill Lynch - 547,5 miliarde lei );

obligatiunile in valuta emise de banca centrala : 10 357,3 miliarde lei ( pe piata europeana - 2 464,0 miliarde lei si pe piata japoneza - 7 893,3 miliarde lei );

fondurile pentru participatii externe : 3 757,5 miliarde lei, reprezentand fonduri pentru participatiile la FMI, BIRD, BERD, MIGA, CFI.

Fondurile extrabugetare si alte decontari cu bugetul statului reflecta operatiunile statului derulate prin Banca Nationala atat prin conturile incluse in Trezoreria statului, cat si prin cele ce privesc diverse fonduri extrabugetare. La sfarsitul anului 1998, contul general al Trezoreriei statului inregistra un disponibil de 22,9 miliarde lei. in aceasta pozitie de bilant este inclus si impozitul pe profit datorat - in suma de 27,1 miliarde lei - aferent lunii decembrie 1998, suma virata efectiv in luna ianuarie 1999.

Decontari si creditori au totalizat, la finele anului, 389,9 miliarde lei, cu 9,8 % mai mult decat la 31 decembrie 1997. in aceasta pozitie sunt evidentiate decontarile privind salariile si disponibilitatile salariatilor, creditorii, dobanzile de platit la depozitele atrase de Banca Nationala de la banci, scadente in primele zile ale anului 1999.

Fondul mijloacelor fixe a realizat o crestere de la 175,8 miliarde lei la 791,9 miliarde lei, ca urmare a inregistrarii diferentelor rezultate din reevaluarea efectuata conform HG nr. 983/1998 - 616,2 miliarde lei.

Rezultatul exercitiului inregistrat la 31 decembrie 1998 de Banca Nationala in suma de 17,1 miliarde lei, urma sa fie acoperit din contul special de reevaluari dupa aprobarea bilantului contabil de catre Consiliul de Administratie al Bancii Nationale, operatiune efectuata in luna mai 1999.