Finante corporatiste - teste grila

FINANTE CORPORATISTE - Teste grila

1. O intreprindere dispune de urmatoarele informatii (mii lei): Imobilizari = 900; Stocuri = 320; Creante = 150; Lichiditati = 80; Capitaluri proprii = 900; Datorii pe termen lung = 120; Datorii de exploatare = 280; Credite bancare curente = 150.

Fondul de rulment (FR) va avea urmatoarea valoare:

a)     FR = 120 mii lei b) FR = -70 mii lei c) FR = 190 mii lei d) FR = 0 mii lei

2. O intreprindere dispune de urmatoarele informatii (mii lei): Imobilizari = 900; Stocuri = 320; Creante = 150; Lichiditati = 80; Capitaluri proprii = 900; Datorii pe termen lung = 120; Datorii de exploatare = 280; Credite bancare curente = 150.

Nevoia de fond de rulment (NFR) va avea urmatoarea valoare:

a) NFR = 190 mii lei b) NFR = -70 mii lei c) NFR = 120 mii lei d) NFR = 180 mii lei

3. O intreprindere dispune de urmatoarele informatii (mii lei): Imobilizari = 900; Stocuri = 320; Creante = 150; Lichiditati = 80; Capitaluri proprii = 900; Datorii pe termen lung = 120; Datorii de exploatare = 280; Credite bancare curente = 150.

Trezoreria neta (TN) va avea urmatoarea valoare:

a) TN = -70 mii lei b) TN = -120 mii lei c) TN = 70 mii lei d) TN = 0 mii lei

4. Din bilantul unei intreprinderi intocmit la sfarsitul exercitiului contabil rezulta urmatoarele date (mii lei): activ imobilizat 300; activ circulant 600; capital social 120; rezerve 85: datorii pe termen lung 395; datorii pe termen scurt 300. Valoarea indicatorului situatie neta este (mii lei):

a) 600 b) 505 c) 205 d) 120

5. Din bilantul unei intreprinderi intocmit la sfarsitul exercitiului contabil rezulta urmatoarele date (mii lei): activ imobilizat 300; activ circulant 600; capital social 120; rezerve 85: datorii pe termen lung 395; datorii pe termen scurt 300. Valoarea fondului de rulment (FR) este (mii lei):

a) 205 b) 600 c) 300 d) 505

6. Din bilantul unei intreprinderi intocmit la sfarsitul exercitiului contabil rezulta urmatoarele date (mii lei): activ imobilizat 300; stocuri 400, creante client 150, lichiditati 50; capital social 120; rezerve 85; datorii pe termen lung 395; furnizori 150, salarii 50, taxe si impozite 25, credite de trezorerie 75. Valoarea nevoii de fond de rulment (NFR) este (mii lei):

a) 205 b) 150 c) 325 d) 505

7. Din bilantul unei intreprinderi intocmit la sfarsitul exercitiului contabil rezulta urmatoarele date (mii lei): activ imobilizat 300; stocuri 400, creante client 150, lichiditati 50; capital social 120; rezerve 85; datorii pe termen lung 395; furnizori 150, salarii 50, taxe si impozite 25, credite de trezorerie 75. Valoarea trezoreriei nete (TN) este (mii lei):

a) 250 b) -75 c) -25 d) 50

8. O intreprindere prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 500; stocuri = 270; creante = 120; lichiditati = 110; capitaluri proprii = 650; datorii pe termen lung = 180; datorii de exploatare = 150; credite bancare curente = 20. Indicatorul fond de rulment (FR) va avea urmatoarea valoare (mii lei):

a) FR= 330 b) FR = 150 c) FR= 160 d) FR = 140

9. O intreprindere prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 500; stocuri = 270; creante = 120; lichiditati = 110; capitaluri proprii = 650; datorii pe termen lung = 180; datorii de exploatare = 150; credite bancare curente = 20. Indicatorul nevoie de fond de rulment (NFR) va avea urmatoarea valoare (mii lei):

a) NFR = 240 b) NFR = 330 c) NFR = 90 d) NFR = 300

10. O intreprindere prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 500; stocuri = 270; creante = 120; lichiditati = 110; capitaluri proprii = 650; datorii pe termen lung = 180; datorii de exploatare = 150; credite bancare curente = 20. Indicatorul trezorerie neta (TN) va avea urmatoarea valoare (mii lei):

a) TN = 90 b) TN =- 140 c) TN =- 400 d) TN = 110

11. O intreprindere prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 500; stocuri = 270; creante = 120; lichiditati = 110; capitaluri proprii = 650; datorii pe termen lung = 180; datorii de exploatare = 150; credite bancare curente = 20. Indicatorul situatie neta (SN) va avea urmatoarea valoare ( mii lei):

a)     SN = 850 b) SN = 830 c) SN = 180 d) SN = 650

12. O intreprindere dispune de urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.700; stocuri = 300; creante = 280; lichiditati = 170; capitaluri proprii = 1070; datorii pe termen lung = 650; datorii de exploatare = 380; credite de scont = 350. Capitalurile permanente (CPm) sunt:

a) CPm = 1.720 b) CPm = 1.700 c) CPm = 1.070 d) CPm = 2.720

13. O intreprindere dispune de urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.700; stocuri = 300; creante = 280; lichiditati = 170; capitaluri proprii = 1070; datorii pe termen lung = 650; datorii de exploatare = 380; credite de scont = 350. Activul net contabil (AN) va fi (mii lei):

a) ANC = 1.720 b) ANC = 2.100 c) ANC = 1.070 d) ANC = 3.250

14. O intreprindere dispune de urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.700; stocuri = 300; creante = 280; lichiditati = 170; capitaluri proprii = 1070; datorii pe termen lung = 650; datorii de exploatare = 380; credite de trezorerie = 350. Trezoreria neta (TN) va fi (mii lei):

a) TN = -180 b)TN = -350 c) TN = 1.070 d) TN = 170

15. Bilantul unei intreprinderi in exercitiul N prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.600; stocuri = 800; creante = 300; lichiditati 20; capitaluri proprii = 800; datorii financiare pe termen lung = 520; datorii de exploatare = 800; credite de trezorerie = 600. Indicatorul situatie neta (SN) va fi:

a) SN =1.000 mii lei b) SN = 800 mii lei c) SN = 1.320 mii lei d) SN = 1.600 mii lei

16. Bilantul unei intreprinderi in exercitiul N prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.600; stocuri = 800; creante = 300; lichiditati 20; capitaluri proprii = 800; datorii financiare pe termen lung = 520; datorii de exploatare = 800; credite de trezorerie = 600. Indicatorul fond de rulment (FR) va fi:

a) FR = 800 mii lei b) FR = 880 mii lei c) FR = -280 mii lei d) FR = 300 mii lei

17. Bilantul unei intreprinderi in exercitiul N prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.600; stocuri = 800; creante = 300; lichiditati 20; capitaluri proprii = 800; datorii financiare pe termen lung = 520; datorii de exploatare = 800; credite de trezorerie = 600. Indicatorul trezorerie neta (TN) va fi:

a)TN = 880 mii lei b)TN= 80 mii lei c)TN = - 580 mii lei d)TN = 20 mii lei

18. Bilantul unei intreprinderi in exercitiul N prezinta urmatoarele informatii (mii lei): imobilizari = 1.600; stocuri = 800; creante = 300; lichiditati 20; capitaluri proprii = 800; datorii financiare pe termen lung = 520; datorii de exploatare = 800; credite de trezorerie = 600. Indicatorul nevoie de fond de rulment (NFR) va fi:

a)NFR = -580 mii lei b)NFR = 580 mii lei c)NFR = - 300 mii lei d)NFR = 300 mii lei

19. Se considera urmatoarele informatii (mii lei) din contul de profit si pierdere: cifra de afaceri = 8.000; cheltuieli materiale = 3.200; cheltuieli cu personalul = 800: impozite, taxe si varsaminte asimilate = 150; dobanzi = 350; amortizarea imobilizarilor = 400; impozit pe profit = 775. Valoarea corecta a indicatorului excedentul brut de exploatare (EBE) va fi:

a. EBE = 3.850 b. EBE = 2.400 c. EBE = 2.600 d. EBE = 2.800

20. Se considera urmatoarele informatii (mii lei) din contul de profit si pierdere: cifra de afaceri = 8.000; cheltuieli materiale = 3.200; cheltuieli cu personalul = 800: impozite, taxe si varsaminte asimilate = 150; dobanzi = 350; amortizarea imobilizarilor = 400; impozit pe profit = 775. Valoarea corecta a indicatorului valoare adaugata (VA) este:

a) VA = 4.800 b) VA = 4.000 c) VA = 3.850 d) VA = 7.200

21. Se considera urmatoarele informatii (mii lei) din contul de profit si pierdere: cifra de afaceri = 8000; cheltuieli materiale = 3200; cheltuieli cu personalul = 800: impozite, taxe si varsaminte asimilate = 150; dobanzi = 350; amortizarea imobilizarilor = 400; impozit pe profit = 775. Valoarea corecta a indicatorului rezultatul curent (RC) va fi:

a) RC = 3.100 b) RC = 1.844 c) RC = 2.725 d) RC = 3.850

22. Se considera urmatoarele informatii (mii lei) din contul de profit si pierdere: cifra de afaceri = 8000; cheltuieli materiale = 3200; cheltuieli cu personalul = 800: impozite, taxe si varsaminte asimilate = 150; dobanzi = 350; amortizarea imobilizarilor = 400; impozit pe profit = 775. Valoarea corecta a indicatorului capacitatea de autofinantare (CAF) va fi:

a) CAF = 1.644 b) CAF = 1.324 c) CAF = 2.725 d) CAF = 3.100

23. Analiza pragului de rentabilitate permite obtinerea unor rezultate de gestiune utile pentru previziunea intreprinderii, cum ar fi, de exemplu, stabilirea profitului previzional la o variatie data a cifrei de afaceri. In acest scop prezentam urmatoarele date (mii lei): cifra de afaceri realizata in perioada curenta 3.200; cheltuielile variabile 2.240; cheltuieli fixe 800; cresterea cifrei de afaceri pentru perioada de previziune 20%. Marimea profitului previzionat va fi de:

a) 2.475 b) 352 c) 3.300 d) 13.200

24. La o cifra de afaceri de 7.800 mii lei, cu 36% cheltuieli variabile si 2380 mii lei cheltuieli fixe, pragul de rentabilitate este de (mii lei):

a) 3.718,75 b) 2.808 c) 21.666,7 d) 12.187,5

25. Contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri 2.000; cheltuieli de exploatare platibile 1.300, din care consumuri de la terti 960; cheltuieli cu amortizarea 30; cheltuieli cu dobanzile 100. Cota de impozit pe profit utilizata in calcului profitului net este de 16%. Sa se calculeze valoarea adaugata (VA).

a)     VA = 700  b) VA = 600 c) VA = 1.010 d) VA = 1.040

26. Contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri 2.000; cheltuieli de exploatare platibile 1.300, din care consumuri de la terti 960; cheltuieli cu amortizarea 30; cheltuieli cu dobanzile 100. Cota de impozit pe profit este de 16%. Sa se calculeze capacitatea de autofinantare (CAF):

a) CAF = 504 b) CAF = 478,8 c) CAF = 588 d) CAF = 508,8

27. Contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri 2.000; cheltuieli de exploatare platibile 1.300, din care consumuri de la terti 960; cheltuieli cu amortizarea 30; cheltuieli cu dobanzile 100. Cota de impozit pe profit este de 16%. Sa se calculeze profitul net al exercitiului.

a) Pnet = 1.680 b) Pnet = 478,8 c) Pnet = 588 d) Pnet = 873,6

28. Contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri 2.000; cheltuieli de exploatare platibile 1.300, din care consumuri de la terti 960; cheltuieli cu amortizarea 30; cheltuieli cu dobanzile 100. Cota de impozit pe profit este de 16%. Sa se calculeze impozitul pe profit datorat de contribuabil.

a) 96 b) 91,2 c) 112 d) 55,8

29. Contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri 2.000; cheltuieli de exploatare platibile 1.300, din care consumuri de la terti 960; cheltuieli cu amortizarea 30; cheltuieli cu dobanzile 100. Cota de impozit pe profit este de 16%. Sa se calculeze excedentul brut de exploatare (EBE).

a) 1040 b) 1010 c) 600 d) 700

30. Contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri 2.000; cheltuieli de exploatare platibile 1.300, din care consumuri de la terti 960; cheltuieli cu amortizarea 30; cheltuieli cu dobanzile 100. Cota de impozit pe profit este de 16%. Sa se determine ponderea capacitatii de autofinantare (CAF) in excedentul brut de exploatare (EBE).

a) 72,5% b) 61,33% c) 23,58% d) 80,03%

31. O intreprindere inregistreaza pe o perioada de doua exercitii financiare consecutive urmatorii indicatori (mii lei):

Indicatori_____ _______ ______ ________N-1________________N .

Cifra de afaceri  5.000 5.500

Cheltuieli variabile  2.000 2.200

Cheltuieli fixe  900 900

Dobanzi  80 80

Sa se determine variatia relativa a rezultatului curent al exercitiului (%RC) in anul N fata de anul N-1

a) %RC = 1,134% b) %RC = 0,15% c) %RC = 0,837% d) %RC = 0,021%

32. O intreprindere inregistreaza pe o perioada de doua exercitii financiare consecutive urmatorii indicatori (mii lei):

Indicatori_____ _______ ______ ________N-1________________N .

Cifra de afaceri  5.000 5.500

Cheltuieli variabile 2.000 2.200

Cheltuieli fixe  900 900

Dobanzi  80 80

Sa se determine variatia relativa a rezultatului exploatarii (%Rexpl) in anul N fata de anul N-1.

a) 0,19% b) 1,42% c) 0,89% d) 0,14%

33. La o cifra de afaceri realizata in perioada de baza in suma de 200.000 lei o intreprindere inregistreaza cheltuieli variabile de 125.000 lei si un profit de 20.000 lei. Pentru perioada de previziune estimeaza un profit de 66.875 lei. Utilizand modelul pragului de rentabilitate, obtinem un volum al noii cifre de afaceri pe care trebuie sa-l realizeze intreprinderea in suma de:

a) 231.000 lei b) 132.000 lei c) 325.000 lei d) 99.000 lei

34. Contul de profit si pierderi al unei intreprinderi ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri = 12.000; consumuri de la terti = 5.000; cheltuieli cu personalul = 1.500; impozite, taxe si varsaminte asimilate = 600; dobanzi = 320; amortizari calculate = 600; impozit pe profit = 995. Indicatorul valoarea adaugata (VA) va avea urmatoarea valoare:

a) VA = 4.800 b) VA = 5.200 c) VA = 7.000 d) VA = 3.980

35. Contul de profit si pierderi al unei intreprinderi ofera urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri = 12.000; consumuri de la terti = 5.000; cheltuieli cu personalul = 1.500; impozite, taxe si varsaminte asimilate = 600; dobanzi = 320; amortizari calculate = 600; impozit pe profit = 995. Indicatorul rezultatul curent (RC) va avea urmatoarea valoare:

a) RC = 3.980 b) RC = 4.000 c) RC = 4.640 d) RC =2.648

36. Contul de profit si pierderi al unei intreprinderi ofera urmatoarele informatii (mii lei):cifra de afaceri = 12.000; consumuri de la terti = 5.000; cheltuieli cu personalul = 1.500; impozite, taxe si varsaminte asimilate = 600; dobanzi = 320; amortizari calculate = 600; impozit pe profit = 995. Indicatorul capacitatea de autofinantare (CAF) va avea urmatoarea valoare:

a) CAF = 2.648 b) CAF = 3.585 c) CAF = 5.440 d) CAF = 3.980

37. Din contul de profit si pierdere al exercitiului 20(N) se culeg urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri = 8.000; cheltuieli materiale = 4.000; cheltuieli cu personalul = 720; impozite, taxe si varsaminte asimilate = 260; cheltuieli cu dobanzile = 450; cheltuieli cu amortizarile = 320; impozit pe profit = 562,5.

Indicatorul excedentul brut de exploatare (EBE) poate inregistra urmatoarea valoare:

a) EBE = 4.480 b) EBE = 3.360 c) EBE = 3.020 d) EBE = 2.250

38. Din contul de profit si pierdere al exercitiului 20(N) se culeg urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri = 8.000; cheltuieli materiale = 4.000; cheltuieli cu personalul = 720; impozite, taxe si varsaminte asimilate = 260; cheltuieli cu dobanzile = 450; cheltuieli cu amortizarile = 320; impozit pe profit = 562,5. Indicatorul rezultatul curent (RC) poate inregistra urmatoarea valoare:

a) RC = 2.800 b) RC = 2.352 c) RC = 2.250 d) RC = 1.800

39. Din contul de profit si pierdere al exercitiului 20(N) se culeg urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri = 8.000; cheltuieli materiale = 4.000; cheltuieli cu personalul = 720; impozite, taxe si varsaminte asimilate = 260; cheltuieli cu dobanzile = 450; cheltuieli cu amortizarile = 320; impozit pe profit = 562,5. Indicatorul capacitatea de autofinantare (CAF) poate inregistra urmatoarea valoare:

a) CAF = 1.293,6 b) CAF = 2.007,5 c) CAF = 1.853,6 d) CAF = 1.209,3

40. La o cifra de afaceri de 40.000 mii lei, marja asupra cheltuielilor variabile este de 35% si cheltuielile fixe de 7.000 mii lei. Valoarea cifrei de afaceri pentru care marja asupra cheltuielilor variabile este egala cu cheltuielile fixe este de (mii lei):

a) 33.333   b) 6.750 c) 6.545 d) 20.000

41. Se cunosc urmatoarele informatii: cifra de afaceri = 26.000 mii lei, ponderea cheltuielilor variabile in cifra de afaceri 32%, cheltuieli fixe = 6.800 mii lei. Cifra de afaceri pentru care profitul este zero, va fi:

a)     b) 9.600 c) 6.400 d) 10.000

42. O intreprindere produce si comercializeaza un singur tip de produs. Pretul de vanzare unitar este de 10,5 lei, costul variabil unitar de 6,5 lei, iar cheltuielile fixe totale sunt de 75.000 lei. Volumul de activitate (numar de bucati) pentru care profitul este nul va fi:

a)     9.000 buc. b) 15.000 buc. c) 22.500 buc. d) 18.750 buc.

43. Dispuneti de urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri = 22.000, cheltuieli variabile = 8.800, cheltuieli fixe = 7.200. Cifra de afaceri pentru care profitul este zero, va fi de (mii lei):

a)     2320 b) 6750 c) 8000 d) 2.000

44. Contul de profit si pierderi ofera urmatoarele informatii (mii lei); cifra de afaceri 16.000; cheltuieli de exploatare 7.200 din care cheltuieli cu amortizarea 800 si provizioane de exploatare constituite 200; cheltuieli cu dobanzile 600, venituri din dobanzi 200; impozit pe profit 1.950. In aceste conditii ponderea capacitatii de autofinantare in excedentul brut de exploatare (%) este:

a)     b) 38,8% c) 21,56% d) 76%

45. Din contul de profit si pierderi se cunosc urmatoarele date (mii lei): productia vanduta 5.000; productia stocata 3.000; cheltuieli materiale 1.000; servicii prestate de terti 1.600; cheltuieli cu personalul 300; impozite, taxe si varsaminte asimilate 200; cheltuieli cu amortizarea 200; provizioane de exploatare constituite 100; cheltuieli cu dobanzile 300; venituri din dobanzi 100; impozit pe profit 1.050. Valoarea corecta a indicatorului excedent brut de exploatare (EBE) va fi:

a) EBE = 5.400 b) EBE = 4.900 c) EBE = 5.700 d) EBE = 4.700

46. Din contul de profit si pierderi se cunosc urmatoarele date (mii lei): productia vanduta 5.000; productia stocata 3.000; cheltuieli materiale 1.000; servicii prestate de terti 1.600; cheltuieli cu personalul 300; impozite, taxe si varsaminte asimilate 200; cheltuieli cu amortizarea 200; provizioane de exploatare constituite 100; cheltuieli cu dobanzile 300; venituri din dobanzi 100; impozit pe profit 1.050. Valoarea corecta a indicatorului capacitatea de autofinantare (CAF) va fi:

a) CAF = 3.650 b) CAF = 4.980 c) CAF = 4.900 d) CAF = 4.650

47. Din contul de profit si pierderi se cunosc urmatoarele date (mii lei): productia vanduta 5.000; productia stocata 3.000; cheltuieli materiale 1.000; servicii prestate de terti 1.600; cheltuieli cu personalul 300; impozite, taxe si varsaminte asimilate 200; cheltuieli cu amortizarea 200; provizioane de exploatare constituite 100; cheltuieli cu dobanzile 300; venituri din dobanzi 100; impozit pe profit 1.050. Valoarea corecta a indicatorului ponderea capacitatii de autofinantare in valoarea adaugata (%) va fi:

a)     b) % = 67,59 c) % = 41,39 d) % = 47,32

48. O intreprindere dispune de o structura financiara constituita din 420 mii lei capitaluri proprii si 315 mii lei datorii financiare pe termen lung; alte informatii privind activitatea intreprinderii: profitul net = 134,4 mii lei, cheltuieli cu dobanzile = 56,7 mii lei; rentabilitatea economica = 26 %. In aceste conditii efectul de levier al indatorarii este de:

a)     32 b) 6 c) 0,06 d) 14

49. Rata nominala a rentabilitatii economice de 180%, in conditiile unei rate a inflatiei de 100% reprezinta in termeni reali un procent de:

a)     15% b) 40% c) 120% d) 25%

50. Din bilanturile de deschidere (N-1) si de inchidere (N) ale unei intreprinderi rezulta urmatoarea situatie (mii lei):

Din contul de profit si pierderi (N) s-au retinut urmatoarele: profit net = 462 mii lei; cheltuieli cu dobanzile = 350 mii lei. Rentabilitatea economica determinata ca medie aritmetica ponderata a capitalurilor intreprinderii (calculata ca procent cu trei zecimale) va avea urmatoarea valoare:

a)     b) 22,1% c) 24,421% d) 30,750%

51. O rata nominala a rentabilitatii economice este de 120%, in conditiile unei inflatii de 8%, reprezinta in termeni reali un procent de:

a)     b) 155% c) 185,7% d) 112%

52. Durata de incasare a clientilor in anul de baza este de 50 de zile, iar pentru anul de plan se estimeaza un volum al vanzarilor de 40 mii lei (CA) si o valoare a creantelor-clienti de 10 mii lei. In aceste conditii, durata de incasare a clientilor in anul de plan ar creste cu:

a)     1380 zile b) 40 zile c) 30 zile d) 60 zile

53. O societate comerciala nou infiintata al carui capital social este de 20.000 lei are un profil de activitate apropiat unei societati comerciale in functiune al carei bilant, aferent exercitiului incheiat, exprimat sub forma ratelor de rotatie prin cifra de afaceri are urmatoarea configuratie:

Calculele de simulare a marimii indicatorilor financiari, in situatia data, ne conduc la urmatoarea marime a fondului de rulment previzional al noii societati:

a)     14.400 lei b) 17.7579,42 lei c) 26.726,76 lei d) 12.000 lei

54. Se cunoaste cifra de afaceri aferenta exercitiului incheiat in suma de 6.000 mii lei, iar soldurile medii bilantiere ale aceluiasi exercitiu se prezinta in tabelul de mai jos (in mii lei):

Pe baza datelor de mai sus, indicatorul de echilibru financiar fond de rulment (FR) va avea urmatoarea marime exprimata in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri:

a)     FR =78 zile b) FR =115,56 zile c) FR = 124,44 zile d) FR = 128,88 zile

55. Se cunoaste cifra de afaceri aferenta exercitiului incheiat in suma de 6.000 mii lei, iar soldurile medii bilantiere ale aceluiasi exercitiu se prezinta in tabelul de mai jos (in mii lei):

Pe baza datelor de mai sus, indicatorul de echilibru financiar nevoia de fond de rulment (NFR) va avea urmatoarea marime exprimata in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri:

a)     NFR = 54 zile b) NFR = 35,56 zile c) NFR = 80 zile d) NFR = 37,36 zile

56. Se cunoaste cifra de afaceri aferenta exercitiului incheiat in suma de 6.000 mii lei, iar soldurile medii bilantiere ale aceluiasi exercitiu se prezinta in tabelul de mai jos (in mii lei):

Pe baza datelor de mai sus, indicatorul de echilibru financiar fond de rulment (FR), nevoia de fond de rulment (NFR) si trezoreria neta (TN) va avea urmatoarea marime exprimata in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri:

a)     TN = 44,44 zile b) TN = 35,56 zile c) TN = 24 zile d) TN = 32 zile

57. Cunoasteti cifra de afaceri realizata in exercitiul N in suma de 9.000 mii lei si soldurile medii bilantiere aferente aceluiasi exercitiu (mii lei):

Pe baza datelor de mai sus determinati indicatorul de echilibru financiar fond de rulment (FR) exprimat in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri.

a)     FR = 166,8 zile b) FR=125,46 zile c) FR= 144,44 zile d) FR= 128,88 zile

58. Cunoasteti cifra de afaceri realizata in exercitiul N in suma de 9.000 mii lei si soldurile medii bilantiere aferente aceluiasi exercitiu (mii lei):

Pe baza datelor de mai sus determinati indicatorul de echilibru financiar nevoie de fond de rulment (NFR) exprimat in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri.

a)     NFR = 164,6 zile b) NFR = 34,44 zile c) NFR = 166,8 zile d) NFR = 133 zile

59. Cunoasteti cifra de afaceri realizata in exercitiul N in suma de 9000 mii lei si soldurile medii bilantiere aferente aceluiasi exercitiu (mii lei):

Pe baza datelor de mai sus determinati indicatorul de echilibru financiar trezorerie neta (TN) exprimat in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri.

a)     TN = 44,44 zile b) TN = 35,56 zile c) TN = 2,2 zile d) TN = 32 zile

60. Presupunem urmatoarele: intreprinderea a realizat in anul de baza o cifra de afaceri de 5.000 mii lei: nevoia de fond de rulment exprimata in numar de zile de recuperare prin cifra de afaceri din anul de baza a fost de 80 de zile; pentru anul de plan se estimeaza o crestere a cifrei de afaceri cu 20% fata de perioada precedenta. Considerand ca nu intervin modificari sensibile in rotatia capitalurilor si in structura costurilor, si utilizand metoda normativa de previziune a echilibrului financiar, vom obtine marimea absoluta previzionata a indicatorului nevoie de fond de rulment (mii):

a)     875 b) 1.050 c) 126 d) 1.333,33

61. O intreprindere inregistreaza in anul de baza o rotatie a stocurilor de 80 zile, iar pentru anul de plan se estimeaza o accelerare a rotatiei fata de anul de baza cu 18 rotatii/an. In aceste conditii durata de rotatie a stocurilor s-ar reduce cu:

a)     14 zile b) 18 zile c) 64 zile d) 42 zile

62. Bilantul si contul de profit si pierderi al exercitiului 20(N) prezinta urmatoarele date (mii lei): imobilizari = 1.300; stocuri = 400; creante = 125; lichiditati = 125; capitaluri proprii = 900; datorii pe termen lung = 600; datorii de exploatare = 450; cifra de afaceri = 2.000. Nevoia de fond de rulment exprimata in zile de rotatie in raport cu cifra de afaceri este de:

a)     13,5 zile b) 3600 zile c) 12 zile d) 60 zile

63. In perioada de baza durata de achitare a furnizorilor a fost de 150 zile, iar pentru anul de plan s-a estimat o cifra de afaceri in suma de 60 mii lei si o valoare a furnizorilor de 20 mii lei. In aceste conditii durata de achitare a furnizorilor in anul de plan s-a redus cu:

a)     128,56 zile b) 90 zile c) 30 zile d) 50 zile

64. O intreprindere a realizat in anul de baza o cifra de afaceri de 5.000 mii lei. Bilantul perioadei de baza ofera urmatoarele date (mii lei): stocuri 1.500, clienti 1.000, disponibilitati 750, datorii de exploatare 1.250, credite bancare curente 550. Pentru anul de plan se estimeaza o crestere a cifrei de afaceri cu 10%. In aceste conditii, marimea absoluta (mii lei) previzionata a indicatorului nevoie de fond de rulment, calculata pe baza metodei normative de previziune a indicatorilor de echilibru financiar, va fi in suma de:

a)     1527 b) 1575 c) 1375 d) 5500

65. O intreprindere inregistreaza in anul de baza o durata de rotatie a activelor circulante de 60 de zile, iar pentru anul de plan estimeaza accelerarea ei cu 12 rotatii. In aceste conditii, durata unei rotatii a activelor circulante in anul de plan se va reduce cu:

a)     60 zile b) 30 zile c) 20 zile d) 40 zile

66. O intreprindere a realizat in anul de baza (perioada precedenta) o cifra de afaceri in suma de 550.000 lei. Soldul activelor circulante, in aceeasi perioada, a fost de 100.000 lei. Cifra de afaceri previzionata pentru trimestrul I al anului de plan este de 300.000 lei. In aceste conditii, necesarul de finantare a ciclului de exploatare pentru trimestrul I va fi de (lei):

a)     225.000 b) 56.250 c) 218.167 d) 360.000

67. In cadrul unei intreprinderi, incasarile de la clienti se realizeaza in doua rate egale, jumatate la 30 de zile (adica in luna urmatoare vanzarilor) si restul la 60 de zile, iar datoriile catre furnizori se achita integral la 60 de zile de la aprovizionare. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor pentru trimestrul I al anului de plan (exercitiul N+1) este indicata (in mii lei) in tabelul de mai jos:

Explicatii Ianuarie Februarie Martie

Vanzari 1.000 1.000 1.000

Cumparari 4.000 3.000 2.000

Bilantul exercitiului incheiat (exercitiul N) ofera urmatoarele solduri: clienti in suma de 1.600 mii lei, din care 1.000 mii lei incasabili in luna ianuarie si restul in februarie; soldul trezoreriei in suma de 90 mii lei; furnizori in suma de 8.800 mii lei jumatate platibili in ianuarie si restul in februarie. In aceste conditii soldul final de trezorerie la sfarsitul trimestrului I (sfarsitul lunii martie) va fi:

a)     9.610 mii lei b) 1.780 mii lei c) - 8.000 mii lei d) 2.340 mii lei

68. O intreprindere realizeaza in anul de baza (perioada precedenta) o cifra de afaceri in suma de 9.000.000 lei, dispunand in aceeasi perioada de un sold mediu al activelor circulante in valoare de 1.925.000 lei. Cifra de afaceri planificata pentru trimestrul I al anului de previziune este de 3.525.000 lei. Necesarul de finantat pentru trimestrul I pe total active circulante (mii lei) va fi:

a)     5.400 b) 6.450 c) 2.580 d) 3.015,8

69. Dispuneti de urmatoarele informatii (mii lei): cifra de afaceri previzionata pentru trimestrul al doilea al anului de plan este in suma de 7.500, cifra de afaceri (anuala) aferenta perioadei precedente in suma de 18.750, iar soldul mediu al activelor circulante in aceeasi perioada (precedenta) in suma de 4.200. Pentru anul de plan se estimeaza o accelerare a rotatiei activelor circulante prin cifra de afaceri cu 10 zile. Necesarul de finantat pentru trimestrul al doilea pe total active circulante (mii lei) va fi:

a)     b) 5.886,6 c) 5.115 d) 841,5

70. Previziunea vanzarilor si cea a cumpararilor (mii lei) pentru trimestrul I al exercitiului (N+1) este urmatoarea:

Explicatii Ianuarie Februarie Martie

Vanzari 1.500 1.500 1.500

Cumparari 2.000 2.500 3.000

Incasarile de la clienti se realizeaza in 2 rate egale, jumatate la 30 zile (respectiv in luna urmatoare vanzarilor) si restul la 60 de zile, iar datoriile catre furnizori se achita integral la 60 de zile de la aprovizionare. Soldul trezoreriei la sfarsitul exercitiului incheiat (N) este in suma de 60 mii lei. In aceste conditii, soldul final al trezoreriei la sfarsitul trimestrului I (sfarsitul lunii martie) va fi:

a)     55 mii; b) -1.500 mii; c) 1.750 mii; d) 310 mii

71. In cadrul unei intreprinderi previzionarea vanzarilor si a cumpararilor pentru trimestrul intai al anului de plan (exercitiul N+1) se prezinta astfel (mii lei):

Explicatii Ianuarie Februarie Martie

Vanzari 2.000 2.000 2.000

Cumparari 3.000 2.000 1.000

Incasarile de la clienti (vanzarile) se realizeaza in doua rate si anume 30% in luna curenta si 70% in luna urmatoare vanzarilor. Platile catre furnizori se achita integral in luna urmatoare cumpararilor. Bilantul exercitiului incheiat (exercitiul N) prezinta urmatoarele solduri: clienti in suma de 5.700 mii lei, incasabili in luna ianuarie; soldul trezoreriei in suma de 30 mii lei; furnizori in suma de 6.000 mii lei, jumatate platibili in februarie si restul in martie. In aceste conditii, soldul trezoreriei la sfarsitul trimestrului intai (soldul final al lunii martie) va fi:

a)     -3.555 mii lei b)-505 mii lei c) 4.045 mii lei d) - 670 mii lei

72. Dispuneti de urmatoarele informatii: cifra de afaceri previzionata pentru trim. I al anului de plan este in suma de 7.000 mii lei; cifra de afaceri (anuala) aferenta perioadei precedente in suma de 12.000 mii lei; soldul mediu al activelor circulante (din bilantul exercitiului incheiat) este de 3.200 mii lei; coeficientul de accelerare a rotatiei activelor circulante prin cifra de afaceri = 0,20. Utilizand metoda sintetica bazata pe rata de rotatie a activelor circulante, necesarul de finantat pentru trim. I va fi:

a)     3.589,5 mii lei b) 717,9 mii lei c) 7.466,6 mii lei d) 5.973,3 mii lei

73. Dispuneti de urmatoarele informatii (mii lei): productia realizata in anul precedent in suma de 26.100; soldul mediu al activelor circulante in aceeasi perioada este de 4.350; productia trimestriala previzionata pentru anul de plan este de 7.525. Viteza de rotatie prin costurile exploatarii din anul precedent este corectata in functie de o serie de factori care vor influenta asupra incetiniri acesteia cu 15 zile. Necesarul de finantare a ciclului de exploatare trimestrial (soldul trimestrial al activelor circulante) va fi (mii lei):

a)       5.115 b) 6.765 c) 5.940 d) 6.270,8

74. O intreprindere realizeaza in anul precedent o productie in suma de 11.500.000 lei, dispunand in aceeasi perioada de un sold mediu al activelor circulante in valoare de 2.300.000 lei. Productia previzionata pentru trimestrul I al anului de plan este de 8.703.000 lei. Viteza de rotatie din anul precedent este corectata in functie de o serie de factori care vor influenta in anul de previziune asupra accelerarii acesteia cu 30 de zile. Soldul total al activelor circulante pentru trimestrul I va fi:

a)     2.901.000 b) 9.863.400 c) 4.061.400 d) 6.962.400

75. In legatura cu previziunea trezoreriei intreprinderii pentru trimestrul I al exercitiului N+1, se prezinta urmatoarele informatii (mii lei):

- vanzari lunare de produse finite in valoare de 6.000, incasabile astfel: 30% in luna urmatoare vanzarilor, 45% peste doua luni de la vanzari si 25% peste 3 luni de la vanzare;

- vanzari lunare de marfuri, in suma de 2.500, incasabile pe loc (in numerar);

- incasari din majorarea capitalului social prin aport nou in numerar, in luna ianuarie in suma de 4.000;

- cumparari de materii prime si materiale in suma de 1.200 lunar, achitabile jumatate in luna aprovizionarii si restul in luna urmatoare cumpararilor;

- cheltuieli lunare cu personalul in suma de 2.000;

- ratele lunare de rambursat pentru creditele angajate in exercitiul anterior, inclusiv dobanzile aferente sunt de 600;

- soldurile din bilantul incheiat (exercitiul N) sunt: clienti 1.000 incasabili integral in luna februarie; disponibilitati banesti 1.928, datorii catre furnizori 604 achitabile jumatate in luna ianuarie si restul in luna martie.

Soldul trezoreriei la inceputul lunii aprilie (exercitiul N+1) este de (mii lei) :

a)     4.520 b) 4.720 c) 5.320 d) 9.324

76. O intreprindere esaloneaza incasarile de la clienti astfel: 25% in luna urmatoare vanzarilor, 50% in luna a doua de la vanzare si 25% in luna a treia de la vanzare. Datoriile catre furnizori se achita 50% in luna aprovizionarii, 25% in luna urmatoare aprovizionarii si restul la 60 zile de la aprovizionare. Cheltuielile lunare cu amortizarea sunt de 660 mii lei. Previziunea vanzarilor si a cumpararilor pentru trimestrul I al anului de plan (exercitiul N+1) este urmatoarea (mii lei):

Explicatii Ianuarie Februarie Martie

Vanzari 1.000 2.400 3.200

Cumparari 500 1.200 1.600

Din bilantul exercitiului incheiat (exercitiul N) rezulta urmatoarele solduri: clienti in suma de 800 mii lei incasabili in luna ianuarie; furnizori in suma de 2.400 mii lei jumatate platibili in ianuarie si restul in martie, disponibilitati banesti in suma de 1.000. In aceste conditii, soldul trezoreriei la sfarsitul lunii martie va fi (mii lei):

a)     b) -1510 c) - 1300 d) +600

77. O intreprindere realizeaza o investitie in suma de 425.000 lei, cu o durata de viata de 4 ani. Intrarile nete de trezorerie anuale (cash-flow-uri anuale generate de punerea in functiune a investitiei) sunt de 210.000 lei, rata de actualizare (K) este de 10%, iar valoarea reziduala este de 1.000 lei. Valoarea actuala neta (VAN) va fi (factorul de actualizare se va folosi cu 5 zecimale):

a)     47556 lei b) 64315 lei c) 31987 lei d) 29443 lei

78. Un agent economic achizitioneaza o investitie in valoare de 380 mii lei si estimeaza pentru urmatorii 4 ani cash-flow-urile in termeni reali astfel: 80 mii, 90 mii lei, 70 mii lei, 85 mii lei. Rata nominala de actualizare utilizata in calculul valorii actuale nete este de 25%. In aceste conditii, valoarea actualizata neta (mii lei) va fi (factorul de actualizare se va folosi cu 5 zecimale):

a)     -62,5 b) 62,8 c) 44,4 d) -188

79. Trezoreria neta, ca indicator de echilibru financiar, se calculeaza ca:

a) TN = Active de trezorerie - Credite de trezorerie;

b) TN = SN + NFR

c) TN = FR + NFR;

d) TN = Capitalul permanent - NFR;

80. Necesarul de fond de rulment (NFR):

a) este dependent de sistemul de amortizare si de provizioane;

b) NFR = Stocuri + Creante client - Furnizori

c) explica variatia rezultatului exploatarii

d) NFR = Fondul de rulment + Trezoreria neta

81. In bilantul financiar (patrimonial), gruparea posturilor se face:

a)     activele in ordinea crescatoare a lichiditatii si pasivele in ordinea crescatoare a exigibilitatii;

b)     activele corporale in ordinea descrescatoare a lichiditatii;

c)     obligatiile financiare in ordinea descrescatoare a exigibilitatii;

d)     activele circulante in ordinea descrescatoare a lichiditatii;

82. Situatia neta se determina astfel:

a)     Total pasiv - Capitaluri proprii;

b)     Capitaluri proprii + datorii pe termen mediu si lung (financiare);

c)     Active imobilizate + Active circulante - Total datorii pe termen scurt, mediu si lung;

d)     Fondul de rulment - trezoreria neta;

83. Efectul de indatorare (E):

a)

b) arata rezultatul financiar obtinut de agentul economic ca urmare a utilizarii capitalului propriu;

c) compara rentabilitatea economica cu cea financiara;

d) arata impactul rentabilitatii financiare asupra costului capitalului imprumutat;

84. Efectul de indatorare (E):

a) are un impact favorabil asupra rentabilitatii economice a intreprinderii, daca rentabilitatea economica este superioara ratei dobanzii la creditele utilizate;

b) are un impact favorabil asupra rentabilitatii financiare a intreprinderii, daca rentabilitatea economica este superioara ratei dobanzii la creditele utilizate;

c) are un impact favorabil asupra rentabilitatii economice a intreprinderii, daca rentabilitatea economica este mai mica decat rata dobanzii la creditele utilizate;

d) are un impact nefavorabil asupra rentabilitatii economice a intreprinderii, daca rentabilitatea economica este superioara ratei dobanzii la creditele utilizate;

85. Capacitatea de indatorare a unei societati comerciale:

a) este analizata numai cu ocazia evaluarii firmei in vederea fuziunii;

b) este determinata in conformitate cu normele emise de Ministerul Finantelor Publice, pentru a aprecia riscul institutiei care acorda credit;

c) se apreciaza pe baza unor indicatori, cum sunt: coeficientul indatorarii globale, coeficientul indatorarii la termen;

d) se calculeaza pe baza unor informatii cuprinse in contul de profit si pierderi;

86. Daca Necesarul de Fond de Rulment este negativ si Fondul de Rulment este negativ:

a) capitalurile permanente acopera integral imobilizarile;

b) furnizorii si avansurile de la clienti finanteaza ciclul de productie si o parte din imobilizari;

c) Trezoreria Neta este pozitiva, indiferent de valoarea Necesarului de Fond de Rulment;

d) resursele durabile finanteaza integral activele imobilizate;

87. Cand Necesarul de Fond de Rulment este pozitiv si Trezoreria Neta este negativa:

a) furnizorii si avansurile de la clienti acopera integral necesitatile de finantare pe termen scurt;

b) Fondul de Rulment echilibreaza Necesarul de Fond de Rulment;

c) intreprinderea prezinta bancilor o bonitate corespunzatoare si are acces neconditionat la credite;

d) deoarece intreprinderea apeleaza la credit de trezorerie, va trebui urmarit ca Fondul de Rulment sa echilibreze Necesarul de Fond de Rulment, pentru ca echilibrul lichiditate - exigibilitate sa fie considerat corespunzator de catre banca.

88. Trezoreria Neta, ca indicator de echilibru financiar, se calculeaza astfel:

a) TN = Active de trezorerie - Credite de trezorerie;

b) TN = SN + NFR

c) TN = FR + NFR;

d) TN = Capitalul permanent - NFR;

89. Fondul de Rulment propriu (FRp) se calculeaza astfel:

a) FRp = Capitalurile permanente - Active imobilizate;

b) FRp = Capitalul social + Rezerve + Provizioane + datorii pe termen mediu si lung - Imobilizari;

c) FRp = Active circulante - Datorii pe termen scurt;

d) FRp = Capitalurile proprii - activele imobilizate.

90. La nivelul intreprinderii, valoarea adaugata se determina ca:

a) VA = Cifra de afaceri - Consumul de la terti;

b) VA = Productia exercitiului + Marja comerciala - Consumurile de la terti;

c) VA = CA + subventii - Consumuri externe;

d) VA = CA + productia imobilizata - Consumuri externe;

91. Excedentul Brut de Exploatare exprima acumularea bruta in activitatea de exploatare si se calculeaza potrivit formulei:

a) EBE = CA - Cheltuielile materiale - Cheltuielile cu personalul - Amortizari - Impozite si taxe;

b) EBE = rezultatul curent + Amortizari;

c) EBE = VA + subventii de exploatare -(Cheltuieli cu personalul + Impozite si taxe);

d) EBE = Profitul net + Amortizari + Soldul operatiunilor financiare;

92. Capacitatea de autofinantare a intreprinderii (CAF):

a) reflecta politica de autonomie financiara a managerului;

b) reflecta potentialul financiar degajat de activitatea care este rentabila, la finele exercitiului;

c) CAF = Profitul net + Amortizari + Provizioane + Dividende;

d) CAF = Profitul net + Aportul net monetar al actionarilor;

93. Care sunt sursele de finantare a activelor circulante:

1) imprumuturile obligatare;

2) fondul de rulment;

3) activul net contabil;

4) creditele-furnizor;

5) creditele bancare pe termen scurt, inclusiv creditele de trezorerie.

a) 1+2+4 b) 1+4+5 c) 2+3+5 d) 2+4+5

94. Solduri intermediare de gestiune sunt in ordine:

a) VA, EBE, Rezultatul exploatarii, Rezultatul curent, Productia exercitiului;

b) Marja comerciala, Productia exercitiului, VA, EBE, Rezultatul exploatarii;

c) Marja comerciala, VA, EBE, Rezultatul exploatarii, Rezultatul exceptional, Rezultatul curent;

d) VA, EBE, Rezultatul exploatarii, Rezultatul curent, Rezultatul net;

95. Rata rentabilitatii financiare (Rf):

a)

b)

c)

d)

e)

96. Bugetul reprezinta:

a) o frana in eforturile de adaptare la noile conditii, diminuand flexibilitatea intreprinderii

b) previziunea cifrata a afectarilor de resurse si de responsabilitati pe centre de activitati cat mai eficiente a obiectivelor strategice ale intreprinderii

c) previziunea cantitatilor de productie a se fabrica

d) previziunea costurilor de productie

97. EBE exprima:

a) potentialul financiar de crestere economica a intreprinderii, respectiv sursa finantarii generata de activitatea industriala si comerciala a firmei, dupa scaderea tuturor cheltuielilor platibile la o anumita scadenta

b) marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor (platibile si a celor calculate) din veniturile exploatarii (incasabile si a celor calculate)

c) cresterea de valoare rezultata din utilizarea factorilor de productie, a factorilor de munca si capital, peste valoarea materialelor, subansamblelor, energiei, serviciilor cumparate de intreprindere de la terti

d) acumularea bruta din activitatea de exploatare stiind ca amortizarile si provizioanele sunt doar cheltuieli calculate nu si platite

98. Raportul (Disponibilitati / Datorii imediate exigibile) exprima:

a) rata NFR;

b) rata lichiditatii partiale;

c) rata lichiditatii generale;

d) rata lichiditatii imediate;

99. Cel mai bun proiect de investitii este acela care are rata interna de rentabilitate (RIR):

a) mai mare decat rentabilitatea economica a intreprinderii;

b) mai mare decat rata dobanzii la imprumuturile ce au finantat investitia;

c) pozitiva si cat mai mare;

d) pozitiva si cat mai mica

Daca fondul de rulment financiar este mai mic decat nevoia de fond de rulment:

intreprinderea are disponibilitati banesti

intreprinderea a utilizat lichiditati obtinute in exercitiul anterior

intreprinderea dispune de autonomie financiara pe termen mediu si lung

intreprinderea dispune de autonomie financiara pe termen scurt

intreprinderea este dependenta de resurse financiare externe

lichiditatile sau cvasilichiditatile de care dispune intreprinderea sunt insuficiente

este asigurata autonomia financiara pe termen scurt

a) 1+3+4 b) 1+4+7 c) 2+5+6 d) 3+4+5

101. Activele de trezorerie nu cuprind:

a)     numerarul

b)     disponibilitatile in conturi bancare

c)     investitiile financiare pe termen scurt

d)     activele de exploatare.

102. Cand fondul de rulment financiar este negativ, echilibrul financiar poate fi asigurat daca:

a) numarul de zile de rotatie a activelor circulante in cifra de afaceri este mai mare decat numarul de zile de rotatie a datoriilor pe termen scurt in cifra de afaceri;

b) numarul de zile de rotatie a activelor circulante in cifra de afaceri este mai mic decat numarul de zile de rotatie a datoriilor pe termen scurt in cifra de afaceri;

c) scadenta imobilizarilor financiare este mai mare decat scadenta datoriilor financiare;

d) lichiditatea activelor circulante este mai mica decat exigibilitatea datoriilor pe termen scurt.

103. Indicele de profitabilitate (IP), ca indicator pentru fundamentarea deciziei de investitii, exprima:

a) profitul obtinut de intreprindere prin utilizarea investitiei;

b) rentabilitatea relativa a investitiei pe intreaga durata de viata a acesteia;

c) valoarea actuala neta pe unitate de masura fizica a investitiei;

d) cash-flow-urile medii anuale actualizate generate de capitalul investit;

104. Pentru calculele financiare de rentabilitate se calculeaza profitul inainte de dobanzi si impozit (EBIT= earning before interests and taxes), care se determina astfel:

a) ca diferenta dintre veniturile exploatarii (incasabile si cele calculate) si cheltuielile totale (platibile si cele calculate);

b) ca diferenta dintre productia exercitiului si consumurile externe (de la terti);

c) ca diferenta dintre veniturile incasabile ale exploatarii si cheltuielile exploatarii (platibile si cele calculate);

d) ca diferenta dintre veniturile totale si cheltuielile totale, cu exceptia dobanzilor si a impozitului pe profit;

105. EBE exprima:

a)     potentialul financiar de crestere economica a intreprinderii, respectiv sursa finantarii generata de activitatea industriala si comerciala a firmei, dupa scaderea tuturor cheltuielilor platibile la o anumita scadenta

b)     marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor (platibile si a celor calculate) din veniturile exploatarii (incasabile si a celor calculate)

c)     cresterea de valoare rezultata din utilizarea factorilor de productie, a factorilor de munca si capital, peste valoarea materialelor, subansamblelor, energiei, serviciilor cumparate de intreprindere de la terti

d)     acumularea bruta din activitatea de exploatare stiind ca amorizarile si provizioanele sunt doar cheltuieli calculate nu si platite

106. Valoarea adaugata se determina ca:

a)       diferenta dintre productia exercitiului si cheltuielile salariale;

b)       diferenta dintre excedentul brut de exploatare si amortizare;

c)       diferenta dintre cifra de afaceri si suma amortizarii;

d)       diferenta dintre productia exercitiului si consumurile de provenienta de la terti (consumuri intermediare);

107. Ce semnificatie si ce masuri va lua managerul unei intreprinderi in ce priveste echilibrul financiar daca: FR < 0 si NFR > 0

1) NFR este finantata partial din resurse permanente;

2) Creditele de trezorerie finanteaza o parte din activele fixe, NFR si disponibilitatile;

3) Situatia finantarii integrale a NFR din credite de trezorerie este critica, daca nu are caracter ocazional si impune reconsiderarea structurii financiare;

4) Resursele durabile finanteaza partial activul imobilizat, insuficienta lor fiind compensata de creditele furnizori;

5) Dependenta financiara externa a intreprinderii este mare, fiind necesara revizuirea structurii financiare.

a) 2+3 b) 2+4 c) 1+4 d) 3+5

108. Intre valoarea actualizata neta (VAN) si alti indicatori ce definesc gestiunea financiara a unei investitii se stabilesc urmatoarele corelatii:

VAN reprezinta actualizarea valorii viitoare nete pe perioada de viata economica a investitiei

se determina ca diferenta dintre fluxurile de trezorerie viitoare actualizate si capitalul investit

fluxurile nete de trezorerie actualizate si sumele reinvestite pe piata de capital cu rata dobanzii de piata

remunerarea capitalurilor investite va fi maxima daca VAN este realizata intr-o perioada mai mica decat viata economica a investitiei

a) 3+4;  b) 1+3; c) 1+2; d) 2+4;

109. Regulile de finantare din domeniul gestiunii financiare al intreprinderii pot fi rezumate astfel:

a)       alocarile permanente sunt in principiu acoperite din surse permanente;

b)       alocarile ciclice sunt acoperite din surse ciclice;

c)       surplusul de surse permanente degajat de ciclul de finantare al investitiilor poate fi "rulat" pentru reinnoirea stocurilor si creantelor;

d)       alocarile permanente sunt in principiu acoperite pe seama fondului de rulment care se degaja in partea superioara a bilantului;

Sa se indice varianta de raspuns falsa.

110. Cauzele aparitiei necesarului de fond de rulment negativ pot fi:

durate lungi de achitare a furnizorilor si mai scurte de incasare a clientilor;

o suma mare incasata in avans de la clienti;

rotatie incetinita a stocurilor;

rotatie accelerata a stocurilor;

valoare adaugata crescatoare.

a) 2+4+6; b) 1+4+5; c) 1+2+4; d) 1+2+3;

111. Indicele de profitabilitate (IP), ca indicator pentru fundamentarea deciziei de investitii, exprima:

profitul obtinut de intreprindere prin utilizarea investitiei;

rentabilitatea relativa a investitiei pe intreaga durata de viata a acesteia;

valoarea (Vo) scontata pentru o cheltuiala initiala de investitii egala cu unitatea;

cash-flow-urile medii anuale actualizate generate de capitalul investit;

costul de procurare a capitalului investit.

a)     1+2

b)     1+5

c)     3+4

d)    

112. Valoarea actuala a cambiei prezentate la scontare (V_a) se stabileste in functie de valoarea nominala (V_n) si scont (S_c) astfel:

_a)          V_a = V_n-S_c

_b)          V_a = V_n+S_c

c)     V_a = V_n-S_c - comisionul bancii care efectueaza scontul

d)     V_a = V_n+S_c - comisionul bancii care efectueaza scontul

113. Cel mai bun proiect de investitii este acela care are rata interna de rentabilitate (RIR):

a)     pozitiva, cat mai apropiata de zero

b)     pozitiva, cat mai departata de zero

c)     negativa, cat mai departata de zero

d)     egala cu rentabilitatea in exploatare a investitiei.

114. Deficitul de trezorerie poate fi finantat prin:

a)     emisiune de actiuni

b)     emisiune de obligatiuni

c)     credite pe termen lung

d)     credite pe termen scurt

115. Tabloul de finantare este construit pe baza urmatoarei ecuatii fundamentale:

a)       TN=FR+NFR

b)       FR=Capitaluri proprii - Active circulante

c)       FR=NFR+TN

d)       Imobilizari=Resurse permanente+dividende

116. Cum se apreciaza echilibrul lichiditate - exigibilitate al unei intreprinderi, daca necesarul de fond de rulment este negativ si fondul de rulment este negativ:

furnizorii si avansurile de la clienti finanteaza ciclul de productie si o parte din imobilizari

resursele in fondul de rulment acopera partial activele imobilizate si se impune examinarea si consolidarea resurselor permanente

creditele bancare curente acopera partial nevoile de fond de rulment, fiind necesara analizarea riscului bancar curent

resursele induse de ciclul exploatarii se adauga resurselor permanente in surplus si impreuna degaja un excedent de lichiditati

insuficienta resurselor permanente este compensata de creditele de la furnizori, fiind necesara revizuirea structurii financiare

a)     b) 3+4 c) 1+2 d) 2+3

117. Daca fondul de rulment financiar este mai mare decat nevoia de fond de rulment:

1) intreprinderea are disponibilitati banesti

2) intreprinderea a utilizat lichiditati obtinute in exercitiul anterior

3) intreprinderea dispune de autonomie financiara pe termen mediu si lung

4) intreprinderea dispune de autonomie financiara pe termen scurt

5) intreprinderea este dependenta de resurse financiare externe

6) lichiditatile sau cvasi-lichiditatile de care dispune intreprinderea sunt insuficiente

7) este asigurata autonomia financiara pe termen scurt

a) 1+3+4 b) 1+4+7 c) 2+5+7 d) 3+4+5