Fonduri proprii

Fonduri proprii

In Romania, conform normelor Bancii Nationale a Romaniei fondurile proprii ale societatilor bancare includ:

     capitalul propriu, in care sunt cuprinse:

-fondul de rezerva;

-fondul mijloacelor fixe;

-alte fonduri, constituite din profitul net.

     capitalul suplimentar, in care se cuprind:

-fondul de risc;

-rezervele din evaluarea activelor;

-datoria subordonata.

Datoria subordonata include toate tipurile de instrumente de credit la termen, cu dobanzi fixe sau variabile (obligatiuni). Cele mai multe emisiuni pe termen mediu si de valoare relativ redusa sunt vandute clientilor banci. Alte emisiuni mai importante sunt cumparate de bancile corespondente partenere. Partea cea mai mare a titlurilor pe termen lung sunt plasate privat societatilor de asigurari, fondurilor de plasamente si fondurilor de pensii.

Emisiunile publice se fac, de regula, pentru valori foarte mari, pentru ca sunt mai scumpe, iar procedura prin oferta publica initiala este complicata. Nu sunt excluse nici instrumente cu dobanzi variabile sau cu dobanzi convertibile. Obligatiunile convertibile propriu-zis dau detinatorului un drept de conversie in actiuni preferentiale. Exista insa si emisiuni de obligatiuni cu dobanzi variabile, convertibile in obligatiuni cu dobanda fixa.

Teoretic, capitalul bancar indeplineste urmatoarele functii:

1. protejeaza deponentii in eventualitatea insolvabilitatii si lichidarii bancii;
2. absoarbe pierderile neanticipate, pentru a mentine increderea clientilor astfel incat, in conditii de stres, bancile sa-si poata continua activitatea.
3. serveste la achizitionarea de mijloace fixe necesare desfasurarii activitatii;
4. serveste ca o limita impusa pentru expansiunea nejustificata a activelor.

Capitalul propriu al bancilor este format din capitalul apartinand actionarilor si anume:

capitalul social

prime de capital;

rezerve din reevaluare;

rezultat reprtat

rezultatul exercitiului financiar;

Capitalul trebuie sa fie subscris si varsat integral.

Constituirea capitalului bancar trebuie sa se faca pe cale baneasca, majorarile ulterioare de capital putandu-se efectua atat pe cale baneasca - reinvestirea profitului -, cat si prin folosirea altor surse.

Primele legate de capital reprezinta capitalul creat ca diferenta intre valoarea de emisiune, valoarea contabila sau de aport, dupa caz a actiunilor, si valoarea lor nominala.

Practica bancara a evidentiat ca se intalneste foarte rar situatia in care valoarea de emisiune a noilor actiuni corespunde valorii nominale.

Primele de capital cuprind:

a. primele de emisiune, care reprezinta diferenta dintre pretul de emisiune a noilor actiuni si valoarea nominala a actiunilor;

b. primele de fuziune, care apar in cazul fuziunii prin absorbtia altei societati bancare;

c. primele de sciziune, care apar in cazul inglobarii cotelor parti care provin din scindarea unei societati;

d. prima de conversie, care rezulta in cazul schimbarii obligatiunilor in actiuni;

Societatile bancare pot sa-si constituie mai multe tipuri de rezerve, conform normelor in vigoare. Rezervele deductibile din punct de vedere fiscal se constituie din profitul brut, acestea fiind:

rezervele legale, constituite din profitul brut realizat la finele anului, in limitele prevazute de Legea 58/1998 astfel:

-20% pana cand fondul de rezerva egaleaza capitalul social;

-10% pana cand fondul de rezerva echivaleaza cu dublul capitalului social.

Dupa atingerea acestui nivel, alocarea de sume pentru fondul de rezerva se face din profitul net.

rezerva generala pentru riscul de credit care se constituie din profitul brut, in limita a 2% din creditele acordate existent la sfarsitul anului.

Rezervele constituite din profitul net si din cel reportat sunt:

rezerve legale suplimentare;

rezerve statutare, potrivit prevederilor statutului;

rezerve generale, pentru riscul de credit suplimentar;

alte rezerve.

Norma Cooke, elaborata de Comitetul de la Basel este de fapt un raport minimal intre fondurile proprii ale unei banci si calitatea activelor sale pentru ca, in situatia in care banca se confrunta cu clienti care nu ramburseaza creditele, sa-si poata plati deponentii. Elementele luate in calcul sunt fondurile proprii si activele ponderate, conform relatiei

Norma Cooke = fonduri proprii 8%

active pondetarate

Fondurile proprii se obtin prin insumarea urmatoarelor elemente:

A. capitalul propriu, constituit din: capitalul social varsat, prime legate de capital varsate, fondul de rezerva, profit nerepartizat, fondul de imobilizari corporale.

B. capitalul suplimentar este constituit din rezerva generala pentru riscul de credit, fonduri proprii rezultate din reevaluarea imobilizarilor corporale si sumele legal inregistrate in contul 'Alte rezerve'.

Activele ponderate reprezinta elemente de activ din bilant si active extrabilantiere, ajustate cu un coeficient de pondere de risc care variaza in functie de riscul de credit asociat fiecarui activ.

Modul de calcul al fondurilor proprii, precum si ponderile de risc pe categorii de active din bilant, sunt reglementate prin norme emise de B.N.R. Totusi, norma Cooke ia in calcul numai riscul de creditare al bancii, fara a avea in vedere riscul mare al ratei dobanzii.

Societatile comerciale pot majora capitalul social prin utilizarea urmatoarelor surse:

- primele de emisiune sau de aport si alte prime legate de capital integral incasate ramase dupa plata si acoperirea cheltuielilor neamortizate efectuate prin astfel de operatiuni, precum si rezervele constituite pe seama unor astfel de prime;

- sumele alocate din profitul realizat in perioada urmatoare obtinerii autorizatiei de functionare drept surse proprii de constituire a fondului de dezvoltare;

- aporturile in natura la capitalul social aduse de actionari, constand in cladiri si terenuri destinate exclusiv sediilor societatilor bancare;

In primele doua situatii, majorarea capitalului social nu poate depasi, cumulat, valoarea capitalului social subscris si varsat al societatii bancare existent.

- dividendele din profitul net cuvenite actionarilor, dupa plata impozitului pe dividende, potrivit legii;

- rezervele constituite din profitul net;

- sumele inregistrate ca rezerve din diferente de curs valutar, potrivit normelor legale.

Resursele atrase este capitalul de imprumut, adica fondurile pe care populatia le incredinteaza bancii sub forma de depozite la vedere sau la termen. Acestea constituie principalele fonduri care alimenteaza operatiunile de credit ale bancii. Incercarea de a creste cat mai mult volumul acestor depozite este principala activitate de atragere de resurse.

Depozitele bancare constituite de clientela reprezinta o modalitate de atragere a disponibilitatilor banesti ale persoanelor fizice si juridice.