Indicatori pentru aprecierea profitabilitatii

INDICATORI PENTRU APRECIEREA PROFITABILITATII

O alta modalitate de exprimare a rezultatelor si performantelor bancare se inscrie in domeniul profitabilitatii. Principalele rate de profitabilitate sunt rentabilitatea economica si rentabilitatea financiara.

Rentabilitatea financiara (Return on Equity) este un indicator sintetic care exprima raportul dintre profitul net si capital si, procentual, reprezinta profitul net adus de o unitate monetara de capital:

ROE=

Este cea mai semnificativa expresie a profitului[1] care masoara rezultatele managementului bancar in ansamblul sau si arata pentru actionari efectul angajarii lor in activitatea unei banci. Este de preferat ca rata rentabilitatii sa fie mai mare decat rata medie a dobanzii pe piata pentru a face atractive actiunile bancii si a creste cursul lor bursier.

Marimea tipica a acestei rate in tarile dezvoltate este de aproximativ 10-15%. In practica internationala, nivelul standard al rentabilitatii financiare este un procent de 15-20%. O rata a rentabiliatii financiare mai ridicata poate fi efectul unui capital mic sau expresie a capacitatii ridicate de a obtine prin imprumut resurse suplimentare.

Rentabilitatea economica (Return on Assets) reprezinta un indicator ce reflecta efectul capacitatii manageriale de a utiliza resursele bancii pentru a obtine profit. Se calculeaza ca raport intre profitul net si activul total al bancilor si, procentual, exprima profitul adus de o unitate monetara de activ:

ROA=

Se apreciaza in literatura de specialitate ca rata rentabilitatii economice este cel mai relevant indicator al eficientei bancare, deoarece exprima rezultatul - profitul net in functie de modul specific al procesului intermedierii bancare de optimizare a operatiunilor active, in conditiile unui volum dat al resurselor. Desemneaza de altfel si limita pana la care profiturile sunt capabile sa absoarba pierderile.

Aceasta rata da o apreciere generala a profitabilitatii bancare. Astfel in tarile dezvoltate marimea acestei rate este de 0.5-1%. Bancile de dimensiuni foarte mari inregistreaza rate mai mici ale acestui indicator. In situatia in care indicatorul inregistreaza un trend descrescator inseamna ca banca intampina dificultati in realizarea veniturilor, iar atunci cand indicatorul inregistreaza e evolutie crescatoare este expresia unor rezultate pozitive, dar si a unui risc excesiv asumat de catre banca. Indicatorii ROE si ROA pot fi calculati utilizand si valoarea medie a activelor sau a capitalurilor.