Mijloace, modalitati si garantii de plata internationale

Mijloace, modalitati si garantii de plata internationale

1 Mijloace de plata internationale

Sunt reprezentate de banii utilizati pe plan mondial pentru lichidarea datoriilor sau creantelor provenite din relatiile economice, financiare si de credit; sunt elemente primare ale relatiilor de plati internationale.Momente care au marcat evolutia lor:

- pana la primul razboi mondial - aurul ocupa locul primordial;

- perioada interbelica - alaturi de aur incepe sa se manifeste tot mai mult diferite valute - lira sterlina su dolarul.

- perioada postbelica - conferinta de la Bretton Wood (1944) - aurul este eliminat ca mijloc de plata.

Sistemul Financiar Monetar International cuprinde: devize, valute si unitati monetare de cont.

Devizele - totalitatea mijloacelor de plata sub forma de metale si pietre pretioase, unitati monetare ale tutror statelor suverane precum si suma titlurilor de valoare care circula ca mijloace de plata sau care pot fi tezaurizate:

- aur, argint, platina (lingouri, moneda)

- pietre pretioase (ne/prelucrate)

- unitati monetare metalice sau de hartie

- titluri de valoare (cambii, bilete la ordin, cec-uri, obligatiuni, actiuni, bonuri de tezaur)

- alte hartii de valoare: acreditive irevocabile, scrisori de credit comerciale, ordine de plata, scrisori de garantie bancare.

Valutele - mijloace de plata care circula efectiv pe piata financiara (in afara granitelor tarii emitente) sub forma de moneda metalica sau bancnote. Paritatea metalica (cantitatea de aur fin) si de schimb (relatiile de schimb ale unei monede contra alteia).

Unitati monetare de cont - au aparut in anii 70 ca urmare a crizei valutare si a marilor fluctuatii valutare de pe piata mondiala. FMI a creat o unitate de cont Special Drawing Rights (SDR sau Drepturi Speciale de Tragere - DST), care are functii:

mijloc de rezerva valutara

acordarea de credite tarilor membre FMI

achizitionarea de materii prime si materiale pe plan international intre tarile membre FMI

convertirea DST in valuta convertibila, operatiune care se poate efectua numai intre tarile membre FMI

DST sunt folosit si pentru:

- operatiuni la termen

- emiterea de hartii de valoare

- stabilirea unor preturi si tarife internationale

- mijloc de plata etalon, in cazul includerii in contractele internationale pentru evitarea riscului valutar

- mijloc de evidenta monetara a operatiunilor FMI

Avantajele folosirii DST:

stabilitate mai mare a preturilor

nu sunt legate de un anumit emitent si astfel nu pot provoca deficite bugetare in finantele tarilor membre

este un mijloc de mentinere a echilibrului lichiditatilor internationale

nu produce mobilizari de active financiare.

Derularea unui virament SWET: carte pagina 180

2 Modalitati de plata internationale

Modalitatile de plata sunt reprezentate de de acele tehnici de plata prina care documentele care atesta livrarea marfurilor sunt trimise cumparatorului, iar in schimbul acestora el va trebui sa-i plateasca vanzatorului pretul cuvenit sau se sa angajeze printr-un instrument de plata ca va plati ulterior.

2.1 Acreditivul documentar

Acreditivul ducomente este angajamentul asumat de catre o banca, la ordinul si in contul clientului sau, de a plati catre o alta persoana o anumita suma de bazni contra documentelor care atesta livrarea marfii. Astfel, vanzatorul va incasa banii odata cu trimiterea marfii si cumparatorului i se va livra marfa conform contractului.

Parti implicate:

- ordonatorul - importatorul care dispune de efectuarea platii

- banca emitent - deschide acreditivul la cererea importatorului

- banca acceptanta - banca notificatoare, negociatoare, confirmatoare si platitoare pentru exportator

- beneficiar/exportator - care va incasa banii din acreditiv.

Caracteristici - acreditiv:

formalism - pe baza unui set de documente

independenta relativa in raport cu relatia contractulala de baza

anagajamentul bancar asumat numai fata de importator

adaptabilitate la noile situatii ivite

siguranta partilor

Acreditivul cuprinde:

a.      domicilierea, unde are loc plata acreditivului

b.     partile implicate

c.      data si locul deschiderii

d.     tipurile de angajamente asumate de banci

e.      valabilitatea acreditivului se exprima in 3 forme: termen de valabilitate (termenul limita de utilizare a acreditivului), termen de livrare si termen de prezentare a documentelor la banca.

f.      Valoarea acreditivului

g.     Denumirea, caracteristicile, calitatea si cantitatea marfii

h.     Conditie de livrare si modul de transport

i.       Modul de acceptare a livrarilor (integral sau esalonat)

j.       Stingerea platii: cu plata la vedere, cu plata amanata, cu plata prin acceptare, cu plata prin negociere

Etape - plata prin acreditiv:

importatorul da ordin bancii sale sa deschida acreditivul

banca importatorului anunta banca exportatorului, care il anunta pe exportator

exportatorul confirma elementele din acreditiv bancii sale

exportatorul livreaza marfa si depunde documentela la banca

banca verifica documentele

banca face plata exportatorului

cele 2 banci isi regleaza conturile

banca importatorului remite documentele clientului sau

Mecanismul derularii acreditivului documentar: carte pagina 184

Tipuri de acreditive:

A.    dpdv al fermitatii angajamentului bancar:

a.)         acreditiv documentar revocabil - suma poate fi modificata sau anulata de banca emitenta din ordinul cumparatorului

b.)         acreditiv documentar irevocabil - nu poate fi modificat sau anulat fara acordul ambelor parti

B.    dupa momentului efectuarii platii:

a.)    acreditiv cu plata la vedere - banca plateste in momentul prezentarii documentelor la banca

b.)   acreditiv cu plata la termen - banca plateste la un anumit interval de timp

c.)    acreditiv cu plata prin negociere - "cumpararea cambiilor" si "vinderea" lor catre banca emitenta

d.)   acreditiv cu plata prin acceptare - intervine o cambie care garanteaza plata

e.)    acreditiv cu plata diferata/amanata - plata se face la o data ulterioara prezentarii documentelor.

C.    dupa domicilierea acreditivului:

a.)   acreditiv domiciliat in tara exportatorului - acreditiv incasat de la o banca din tara exportatorului

b.)   acreditiv domiciliat in tara importatorului - vanzatorul incaseaza de la banca importatorului, numai dupa ce documentele sunt controlate de acesta.

D.    Dupa clauzele continute:

a.)    acreditiv transferabil - beneficiarulinitial isi poate substitui mai multi beneficiari secundari

b.)    acreditiv partial sau platibil in transe - pentru livrarea esalonata a marfurilor, pentru fiecare transa, fiind prevazut termenul de incasare si cantitatea de marfa

c.)    acreditivul cu clauza rosie - este o clauza speciala (scrisa cu rosu) prin care cumparatorul autorizeaza banca ordonatoare sa efectueze o plata in avans catre vanzator inainte de livrarea marfurilor

d.)    acreditiv reinoibil (revolving) - este o varianta a acreditivului platibil in transe, fiind deschis numai pentru valoarea unei singure transe, urmand ca banca sa-l reincarce pentru fiecare noua transa.

Mecanismul derularii acreditivului transferabil: carte pagina 187

E.     dupa modul de utilizare:

a.)   acreditiv subsidiar - pe baza unui acreditiv extern pe care l-a primit exportatorul, el urmeaza sa deschida pe piata sa nationala un acreditiv in favoarea producatorului de marfuri.

b.)   Acreditiv back-to-back (spate in spate) - acreditiv de import deschis pe baza a unuia de export.

Mecanismul derularii acreditivului back-to-back: carte pagina 188

c.)   acreditiv recripoc (de compensatie) - specific operatiunilor in contrapartida prin care se leaga efectuarea unui import de un export.

d.)   acreditivul de rambursare - ordinul dat de o banca ordonatoare unei banci corespondente din strainatate, la care are cont si disponibil valutar, sa tina la dispozitia unei terte banci o anumita suma de bani.

2.2 Scrisoarea de credit comerciala

Este modalitatea de plata cu o larga circulatie in tarile dezvoltate, prin care banca emitenta se angajeaza in mod irevocabil fata de exportator sa efectueze plata cu respectarea conditiilor din scrisoare. Este intotdeauna domiciliata in strainatate.

Etape:

banca cumparatorului emite scrisoarea de credit, angajandu-se fata de vanzator sa onoreze cambiile trase asupra sa din contul importatorului

banca emite scrisoarea exportatorului

la primirea scrisorii, exportatorul expediaza marfa si obtine documentele necesare incasarii pretului

exportatorul trimite documentele insotite de cambii la banca emitenta, care va face plata

banca emitenta remite importatorului documentele de expediere a marfii

Mecanismul derularii - S.C.I.C.

S.C. [STAND-BY] : carte pagina 190

Vinculatia - varianta a scrisorii comerciale, mai greoaie, pentru ca marfa este trimisa bancii cumparatorului si nu acestuia.

2.3 Incasso-ul documentar

Este o modalitate de plata simpla si operativa, dar nu ofera garantii, se foloseste doar intre parteneri de incredere. Trasaturi:

intre creditor si debitor se interpune intotdeauna o banca

trebuie sa existe incredere reciproca intre parteneri.

a.)          incasso simplu: incasarea de catre o banca a unei cambii la ordinul clientului sau.

b.)          incasso documentar: exportatorul are obligatia de a expedia marfa in conformitate cu contractul de import-export, urmand ca dupa livrarea marfii sa prezinte bancii documentele aferente care urmeaza sa fie platite. Etape:

exportatorul depunde documentele care atesta livrarea marfii

banca exportatorului le verifica si le trimite bancii importatorului

banca importatorului remite documentele contra plata

ordinul de incasare va contine mentiunea "documente contra acceptare" sau "contra plata"

banca importatorului crediteaza banca exportatorului

banca exportatorului crediteaza contul exportatorului cu suma respectiva.

Incasso-ul documentar poate fi:

v    cu plata imediata - exportatorul de platit de banca dupa depunerea documentelor

v    reglementat - remis sau primit din strainatate, astfel incat creditorul trimite documentele prin intermediul bancii solicitate in contractul de bitorului.

3 Garantii de plata internationale

Garantia = angajament scris luat de o persoana de a achita obligatiile banesti pentru o alta persoana (debitor) in cazul in care acesta nu o executa. Garantia are la baza:

sa existe un patrimoniu suficient de mare ca sa acopere garantia respectiva

garantia sa poate fi folosita fara ca debitorul sa se poata opuna executarii ei

beneficiarul garantiei sa poata incasa contrvaloarea ei

Scrisoarea de garantie bancara - modalitate de asigurare a riscurilot de neplata. Este un inscris prin care o banca (garant) se angajeaza ca in cazul in care debitorul principal - pentru care banca nu a garantat- nu va plati catre beneficiar la un anumit termen suma convenit, obligatia de plata va fi preluata de banca.

Parti:

ordonator - debitorul principal - importatorul

beneficiar - creditorul - prestatorul - exportatorul

garant - emitentul garantiei - o banca, o societate de asigurari sau o persoana fizica sau juridica

Tipuri:

scrisoare bancara simpla - banca garanta cere beneficiarului sa-l urmareasca pe debitor, si cand acesta nu poate plati, va plati banca

scrisoare bancare solidara - beneficiarul poate cere bancii sa efectueze plata, fara sa-l urmareasca in prealabil pe debitor/

Elementele garantiei:

parti implicate

obiectul si valoarea garantiei

formula clara de angajament al garantului

conditiile si modul de executare a garantiei

valabilitatea garantiei

clauza de legislatie

semnatura partii garante

Ipoteca - o conditie de garantare prin bunuri imobiliare si terenuri din patrimoniul debitorului.

valoarea ipotecii trebuie sa acopere datoria existenta

bunurile ipotecate sa aiba o durata de viata cel putin egala cu a ipotecii

bunurile ipotecate sa fie asigurate contra riscurilor

legislatia nationala sa permita utilizarea banilor rezultati din valorificarea ipotecii

Gajul - bunurile se instraineaza si se transmit creditorului pana cand acesta isi recupereaza suma sau creditul acordat debitorului.

Depozitul bancar - angajament intre beneficiar - banca si depozitar cu claua suspensiva - depozitul va putea fi utilizat numai daca beneficiarul depozitului exporta marfurile.

Privilegiile - garantii reale prin care un creditor poate fi platit cu prioritate fata de alti creditori, chiar si inaintea creditarilor cu ipoteca.

Drept de proprietate asupra marfii - exportatorul isi pastreaza proprietatea asupra marfii, indiferent de locul unde se afla, pana la plata acesteia.