PLASAMENTE BANCARE SI NON-BANCARE BRD

1. Plasamente bancare

Operatiunile pasive reprezinta, pentru bancile comerciale, operatiunile de constituire a resurselor. Se evidentiaza in pasivul bilantului sub forma urmatoarelor costuri:

depozitele la vedere si la termen;

imprumuturi de la Banca Centrala si de la alte institutii financiare;

capital propriu.

Depozitele bancare reprezinta pentru majoritatea bancilor comerciale principala resursa financiara si se formeaza din doua mari categorii: depozite la vedere si depozite la termen.

Depozitele la vedere sunt constituite de disponibilitatile depuse in toate conturile deschise la banci, din care se pot face plati la cerere si pentru care banca nu-si rezerva dreptul de a solicita instiintarea scrisa asupra unei viitoare retrageri de numerar.

Depozitele la termen sunt cea mai importanta sursa intre pasivele bancare. Au scadenta prestabilita, eventualele retrageri inainte de a ajunge la maturitate fiind supuse unor penalizari prin dobanzi. Multe din aceste depozite sunt atrase prin emiterea de catre banci a unor certificate de depozit negociabile , purtatoare de dobanzi mari si cu scadente foarte diversificate de la 7 zile la 7 ani. Aceste certificate au valori nominale standard si sunt preferate, in principal, de trezoreriile marilor intreprinderi. Tot in structura depozitelor la termen sunt incluse si cele din economii, in baza caror se emit certificate de economii, instrumente negociabile in care se specifica dobanda si scadenta in functie de optiunea clientilor.

Toate deciziile privind plasamentele au la baza urmatoarele principii: respectarea legalitatii, siguranta plasamentelor, asigurarea lichiditatii si profitabilitatea.

Respectarea legalitatii vizeaza atat aspectele tehnice privind plasamentele bancii, cat si protectia legala a acestora. Prin legea bancara nr.58/23.03.1998 se impune bancilor respectarea unor cerinte prudentiale privind plasamentele, dintre acestea mentionand:

respectarea nivelului minim de solvabilitate

imprumuturile acordate unui singur creditor nu pot depasi 20% din totalul fondurilor proprii ale bancii;

respectarea nivelului minim de lichiditate determinat in functie de scadentele creantelor si angajamentele bancii;

valoarea creditelor acordate persoanelor aflate in relatii speciale cu banca sau personalului acesteia, inclusive familiilor acestora nu pot depasi 20% din valoarea fondurilor proprii ale bancii;

participarea unei banci la capitalul social al unei societati nebancare nu poate depasi cota de 20% din capitalul social al societatii respective si 10% din fondurile proprii ale bancii;

valoarea totala a investitiilor pe termen lung in valori mobiliare ale unei banci nu pot depasi 50% din fondurile proprii ale bancii;

valoarea totala a investitiilor in valori mobiliare effectuate de o banca nu pot depasi 100% din fondurile proprii, cu exceptia titlurilor de stat;

bancile nu pot acorda credite garantate cu propriile actiuni sau conditionate de vanzarea sau cumpararea a propriilor actiuni;

participarea unei banci la capitalul altei banci nu poate depasi 5% din capitalul noii banci, cu conditia participarii si altor societati bancare persoana juridica straina sau a unei institutii financiare internationale.

Pe baza restrictiilor impuse de legislatie, dar si de B.N.R, tinand cont de conjuncture economica si de pozitia bancii in cadrul sistemului bancar, fiecare banca isi elaboreaza propriile politici privind plasamentele.

Siguranta plasamentelor - creditele, participatiile la capitalul altor societati, plasamentele in titluri financiare trebuie analizate cu multa grija utilizand o serie de tehnici specifice privind posibilitatile de rambursare la termenele prevazute in contracte. Fiecare banca isi asuma un grad de risc si fara exceptie, trece prin experienta pierderii definitive a unor plasamente sau, mai ales recuperarea intarziata si partiala a acestora. Aceste pierderi pot fi micsorate printr-o analiza prealabila a plasamentelor potentiale pe care banca le-ar putea face, precum si urmarirea modului de utilizare a banilor pe toata durata derularii contractelor pentru a le preintampina.

In Romania, B.N.R. pune la dispozitia bancii urmatoarele informatii:

informatii privind incidentele de plata prin cec-uri, cambia si bilete la ordin;

anchete de conjunctura;

plati restante ale agentilor economici;

informatii privind indicatorii generali globali, inregistrati in diferite sectoare de activitate;

informatia de risc bancar.

Asigurarea lichiditatii - nevoile de lichiditati ale bancii constau in plati imediate, cum ar fi retragerile de depozite sau cererile de credite pe care banca trebuie sa le satisfaca pentru a ramane un intermediar financiar riguros. Unii factori tind sa impuna plasamente cu scadente mai mari decat resursele bancii. Unul dintre acestia este dorinta clientilor de a lua credite pe termen lung, preconizand evolutiile viitoare ale dobanzilor. In acelasi timp, cei care fac investitii in banca, deponentii, prefera scadente reduse, pentru a-si proteja banii impotriva eroziunii determinate de inflatie.

Satisfacerea nevoilor de lichiditati ale bancii impune o arbitrare permanenta a legaturilor dintre scadentele resurselor si plasamentele bancii. In plus, ca o masura de protectie, bancile trebuie sa posede suficiente active lichide pentru a face fata cererilor de credite si retragerilor de depozite. Aceasta masura de protectie reprezinta o constrangere pentru banci, deoarece banca realizeaza profituri mari din plasamente pe termen lung- nelichide, nu din plasamente pe termen scurt- lichide. Cel mai lichid activ este numerarul din caseria bancii, iar pastrarea lui afecteaza profitabilitatea bancii dar, pe de alta parte, lipsa lui poate duce la probleme financiare dificile pentru banca.

Plasamentele in active lichide (depozite pe piata interbancara si titluri de stat) sunt plasamente usor tranferabile in lichiditati, ele putand fi folosite ca un "burete" pentru a face fata necesitatilor de cash ale bancii.

Asigurarea lichiditatilor bancii in conditii de profitabilitate depinde de realizarea unor plasamente sigure, care sa asigure rambursabilitatea conform termenelor stabilite.

Profitabilitatea plasamentelor - obtinerea profitului reprezinta scopul realizarii plasamentelor pe care banca le face. Bancile trebuie sa gestioneze in mod eficient plasamentele pentru a creste profitul/capitalul propriu. Fiecare banca urmareste maximizarea profitului pentru a multumi actionarii(proprietarii), salariatii, sa-si acopere eventualele pierderi si sa-si constituie rezerve legale conform reglementarilor impuse de autoritati. Obtinerea unui profit mare nu este numai un scop in sine, ci si o necesitate pentru asigurarea unei pozitii solide a bancii in cadrul sistemului bancar.

1.1.Tipuri de plasamente bancare

Principalele tipuri de plasamente bancare practicate in sistemul bancar romanesc sunt:

Creditele de orice fel acordate persoanelor fizice si juridice;

Plasamente pe piata interbancara si in titluri financiare.

1.1.1. Creditele de orice fel acordate persoanelor fizice si juridice

BRD   acorda plasamente atat persoanelor fizice cat si celor juridice, dupa cum urmeaza:

1.1.1.1. Pentru persoane juridice:

1. Depozite la termen, in lei sau in valuta, pe perioade cuprinse intre 30 si 365 de zile ;
2. Certificate de depozit BRD, instrument de plasament ce va profita economiile impotriva inflatiei, la un randament fix ;
3. Fondul de investitii Simfonia 1, care va permite accesul permanent la excedentele de trezorerie plasate ;
4. Acces direct la piata titlurilor de stat pentru realizarea plasamentelor dorite.

I. Depozite la termen, in lei sau in valuta

Pentru a plasa excedentele de trezorerie in conditii de siguranta si flexibilitate puteti alege unul dintre depozitele in lei sau valuta. Nivelul dobanzilor variaza in functie de durata pentru care se constituie depozitele (de la 30 la 365 de zile) sau in functie de valuta in care se constituie depozitul.

I.1 Depozite in lei

Pentru a beneficia de un depozit in lei trebuie semnat un contract de constituire a depozitului prin care se stabilesc suma, dobanda, scadenta si persoanele imputernicite sa faca operatii noi. Operatiunea de constituire a depozitului in lei se realizeaza prin virarea sumelor din contul de disponibilitati. In cazul depozitelor pe o luna, puteti opta pentru capitalizarea automata a dobanzii.Se beneficiaza de o dobanda care se calculeaza lunar, incepand cu ziua deschiderii contului de depozit. Valoarea minima de constituire a depozitului in lei este stabilita de catre fiecare unitate a bancii.

Avantajele beneficiarilor sunt:

Gama diversificata de depozite la termen, purtatoare de dobinzi atractive;

Posibilitatea alegerii sumei si duratei de constituire a depozitelor;

Conditii flexibile de eliberarea dobanzii,

Siguranta depunerii,

Secretul operatiunii.

Duratele de constituire :

cu plata dobanzii lunar,pentru depozitele constituite pe termen de 30 de zile,

cu plata dobanzii la expirare, la termen de :30, 60, 90, 180, 270 si 365 zile

I.2 Depozite in valuta 

Pentru a beneficia de un depozit in valuta trebuie semnat un contract de constituire a depozitului prin care se stabilesc suma, dobanda, scadenta si persoanele imputernicite sa faca operatiuni. Acest cont de depozit se deschide numai pentru valutele cotate de Banca Nationala a Romaniei.

Avantajele beneficiarilor sunt

gama diversificata de depozite la termen, purtatoare de dobanzi atractive ;

posibilitatea alegerii sumei si duratei de constituire a depozitelor ;

conditii flexibile de eliberare a dobanzii ;

comoditate de operare : la depozitele cu plata dobanzii la expirare este asigurata reinnoirea, automata a plasamentului care include si dobanda aferenta in aceleasi conditii cu cele initiale, fara a fi necesara prezentarea dumneavoastra la ghiseele bancii ;

siguranta depunerilor;

secretul operatiunii;

operativitate la constituirea si calcularea dobanzilor - toate operatiunile se realizeaza in sistem electronic;

instrumentele de economisire ce va permite diversificarea plasamentelor dumneavoastra si eliminarea riscului.

II. Certificate de depozit BRD

Cu certificatele de depozit BRD va pastrati o disponibilitate permanenta a fondurilor avand posibilitatea de a revinde bancii, in orice moment, certificatele pe care le detineti. Alegand acest produs scapati de grija pastrarii unor inscrisuri de valoare, deoarece certificatul de depozit BRD se emite in forma dematerializata. BRD este banca ce va pastreaza certificatele in deplina siguranta si va elibereaza un extras de cont care contine detaliile tranzactiei.

Din proprie initiativa, banca va plateste in cont, la scadenta, contravaloarea certificatelor si a dobanzii asociate acestora, fara a fi necesara o notificare din partea dumneavoastra. Certificatele de depozit oferite de BRD sunt disponibile in doua variante :

• certificate de depozit in lei ;
• certificate de depozit in valuta (EUR sau USD).

Toate certificatele de depozit sunt purtatoare de dobinzi avantajoase, care difera in functie de suma, valuta si durata pe care le-ati ales.

Durata plasamentului este destul de flexibila, deoarece dumneavostra alegeti perioada dorita, plasamentul avand scadente ce pornesc de la 1 luna si ajung pana la 2 ani. La scadenta, va este asigurata plata automata a plasamentului initial si a dobanzii aferente in contul curent deschis la BRD.

Printre avantajele beneficiarilor se numara :

• dobanda fixa si atractiva pe toata durata plasamentului,
• asigurarea garantata si gratuita a custodiei certificatelor de depozit ;
• nu se percep comisioane pentru tranzactiile efectuate ;
• confidentialitate deplina;
• pastrarea secretului tuturor operatiunilor efectuate.

III. Simfonia 1

Simfonia 1 este un fond monetar in lei pentru plasamente pe termen scurt administrat de SGAM BRD SA. Acest fond asigura o crestere regulata a valorii unitatilor de fond in concordanta cu dobanzile pietii. Gestiunea este asigurata de un lider european in domeniu si anume SGAM.

Fiind un fond de investitii deschis, in exclusivitate monetar, o solutie de plasament pe termen scurt a excedentelor de trezorerii, o alternativa investitionala, flexibila si o alegere optima pentru valorificarea fluxurilor de numerar, ale societatii dumneavoastra, Simfonia 1, permite investirea in consum si specializarea sumelor de bani subscrise si este deschis oricarei persoane juridice, romane sau straine, client al BRD sau nu. In acest fond puteti subscrie oricand si puteti investi orice suma, valoarea recomandata de BRD fiind de cel putin 10 titluri, valoarea minima a investitiei fiind de 1 titlu (valoarea unui titlu este actualizata zilnic).

Titlurile pot fi rascumparate in orice moment, chiar si dupa 24 ore , partial sau total, pe baza unei cereri de rascumparare depuse la o unitate BRD.

Strategia de investitie include, exclusiv instrumente de tip monetar, cu risc scazut, in special titluri de stat, depozite la banci solide sau alte investitii cu risc minim.

Valoarea la care a ajuns investitia o puteti afla in orice moment, deoarece valoarea unui titlu de participare este afisata zilnic la sediile BRD, precum si periodic in presa scrisa.

Avantajele beneficiarilor :

• alternativa investitionala flexibila cu risc scazut ;
• plasamente lichide si accesibile in orice moment ;
• plasament sigur, transparent ;
• modalitate de diversificare a formelor de economisire.

IV. Operatiuni de piata 

Daca aveti prioritati sau constrangeri precise legate de durata, valoarea sau performanta plasamentelor, BRD va propune mijloace diversificate de plasare a excedentelor de trezorerie sau tehnici personalizate de gestiune. Ca o alternativa la produsele clasice de plasament a excedentelor de trezorerie, structurile specializate ale BRD, ofera acces la piata titlurilor de stat.

Operatiunile de tranzactionare a titlurilor de stat in lei sau valuta sunt : certificatele de trezorerie, bonurile de tezaur sau obligatiunile de stat.

In calitatea sa de intermediar autorizat pe piata primara, titlurile de stat BRD ofera :

posibilitatea de a cumpara de pe piata primara titlurile de stat ;

cotatii de cumparare pentru titlurile de stat pe care le detineti in portofoliu si pe care intentionati sa le transformati in lichiditati inainte ca aceste titluri de stat sa ajunga la maturitate.

De asemenea, daca doriti sa achizitionati titluri de stat din emisiuni anterioare, BRD va ofera si pretul de vanzare pentru titlurile de stat aflate in portofoliul bancii.

Pentru a participa la piata primara, trebuie sa indepliniti urmatoarele conditii :

un cont pentru titluri de stat, deschis prin BRD la Banca Nationala a Romaniei, in vederea inregistrarii si transferului titlurilor de stat intr-o forma dematerializata ;

un cont de numerar in vederea efectuarii platilor si incasarilor operatiunilor.

Avantajele beneficiarilor :

instrumente flexibile de plasare a excedentelor de disponibilitati ;

important instrument de cach-management ;

alternativa profitabila ;

plasament disponibil in orice moment ;

dobanda avantajoasa, fixa pe toata perioada efectuarii plasamentului ;

randament atractiv al plasamentelor ;

aveti posibilitatea de a revinde titlurile de stat pe piata secundara inainte de scadenta ;

interlocutori specializati in domeniu ;

plasament sigur, comod si accesibil.

1.1.1.2 Pentru persoane fizice, BRD ofera urmatoarele tipuri de plasamente :

Atustart cont de economii in Lei, EUR sau USD, creat special pentru copilul dvs, inca din prima lui zi de viata si pana la implinirea varstei de 14 ani, care va permite sa economisiti pentru copilul dvs sau sa-l invatati sa economiseasca.

2. Atusprint destinat adolescentilor cu varsta cuprinsa intre 14 si 18 ani, acest cont de economii in Lei, EUR sau USD, iti ofera posibilitatea sa inveti cum sa-ti gestionezi singur economiile, sa le valorifici cat mai bine si sa devii treptat independent din punct de vedere financiar.  
3. Atucont instrument flexibil de economisire in Lei, USD sau EUR, care are functionalitatile unui cont curent si va ofera in acelasi timp o dobanda atractiva, fixa pe durata fiecarui trimestru calendaristic.
4. Libercont cont de economii in Lei sau EUR, care va ofera, intr-o formula unica, avantajele unui cont curent si cele ale unui depozit la termen, si in acelasi timp, o dobanda avantajoasa, actualizata lunar in functie de fluctuatiile ratelor de referinta pe piata interbancara.
5. Progresso - depozit in valuta pe termen de 3 ani divizati in sase semestre aniversare, care beneficiaza de dobanda garantata prin contract ce creste de la un semestru la altul. Mai mult, pe durata depozitului poti oricand face depuneri suplimentare in aceleasi conditii de remunerare.
6. Certificate de depozit BRD instrument de plasament ce va protejeaza economiile impotriva inflatiei, la un randament fix.
7. Depozite la termen de o durata de la 30 zile la 3 ani, cu dobanzi platibile lunar sau la scadenta, in lei sau valuta (Euro, USD si GBP), depozitele la termen va ofera o flexibilitate crescuta.
8. Simfonia 1 fond comun de plasament monetar pe termen scurt inovant, flexibil, disponibil oricand si foarte accesibil.
9. Stejar - produs de economisire insotit de o garantie suplimentara de asigurare in caz de deces. Acest plasament a fost conceput pentru a raspunde obiectivelor de valorificare a economiilor dvs. pe termen mediu si lung si pentru a asigura viitorul celor apropiati dvs.
10. Brad instrument de investitii pe termen mediu si lung insotit de o componenta ce asigura protectia financiara a celor apropiati dvs. - asigurare de viata. Produs special conceput pentru situatii care implica existenta unor resurse financiare semnificative, Brad raspunde necesitatilor dvs. de investitie si valorificare a disponibilitatilor dvs.

Atustart :

Este un cont de economii in LEI (ROL), EUR sau USD, creat special pentru copilul dumneavoastra inca din prima lui zi de viata si pana la implinirea varstei de 14 ani care va permite sa economisiti pentru copilul dumneavoastra sau sa-l invatati sa economiseasca.

Deschizand un cont de economii copilului tau, economiile sale vor creste pe zi ce trece, deoarece benificiaza de o dobanda preferentiala, fixa, stabilita pentru fiecare trimestru calendaristic.

Calculul de dobanda se face la fiecare data de 1 si 15 ale lunii. Capitalizarea dobanzii se face trimestrial pentru Atustart in ROL, USD si EUR sau anual pentru Atustart in ROL la date fixe, indiferent de data deschiderii contului (01 ianuarie ; 01 aprilie ; 01 iulie ; 01 octombrie). Calculul dobanzii este influentat de data efectuarii operatiunilor de incasari sau retrageri. Dobanda se calculeaza de doua ori pe luna, in functie de doua date fixe 01 si 15 ale lunii si de asemenea se acorda un plus de dobanda fata de Atucont.

De asemenea, poti efectua oricand operatiuni de depunere, retragere de numerar sau incasari fara a fi conditionat de respectarea unui termen prestabilit prin contract si fara a afecta procentul de dobanda cu care este remunerat contul, numai cu respectarea soldului minim si a plafonului maxim.

Titularul contului poate desemna unul sau mai multi imputerniciti, la semnarea contractului de deschidere a contului de economii sau ulterior. Nu sunt permise prelevari automate din cont (rate credit, leasing, plati facturieri), viramente.

Documentele remise clientului sunt :

Un exemplar din Contractul de deschidere Cont de Economii in ROL / EUR / USD

Dupa caz, formular imputernicit

Memo-Card

Segmentul tinta al acestui tip de plasament sunt persoanele fizice : parinti, bunici etc, precum si prospecti : persoane care urmeaza sa aiba in curand un copil.

La BRD, banii copilului tau sunt in deplina siguranta. De asemenea, disponibilitatile din contul de economii Atustart sunt integral garantate de Fondul de Garantare a Depozitelor constituite de persoanele fizice.

Avantajele clientului sunt :

• Siguranta
• Accesibilitate
• Lichiditate
• Costuri reduse

Cand copilul tau implineste varsta de 14 ani, BRD ii transfera gratuit banii intr-un cont de economii Atusprint, care-i permite sa efectueze singur toate operatiunile.

Majoritatea operatiunilor aferente contului Atustart sunt gratuite : nu se percep comisioane pentru deschiderea de cont, depunerile de numerar, incasari intra si inter bancare, platindu-se comisioanele bancilor implicate.

Atusprint :

Este un cont de economii in LEI (ROL), EUR sau USD, pe care poti sa-l deschizi la BRD cu acordul parintilor, daca ai intre 14 si 18 ani.

Deschizand un Atusprint, economiile tale vor creste pe zi ce trece, deoarece beneficiezi de o dobanda preferentiala, fixa, stabilita pentru fiecare trimestru calendaristic.

Calculul dobanzii se face de doua ori pe luna : la 1 si 15 ale lunii. Captalizarea dobanzii se face trimestrial pentru Atusprint in ROL, EUR, USD sau anual pentru Atusprint in ROL, la date fixe, indiferent de data deschiderii contului (01 ianuarie ; 01 aprilie ; 01 iulie ; 01 octombrie). Calculul dobanzii este influentat de data efectuarii operatiunilor de incasari sau retrageri. Dobanda se calculeaza de doua ori pe luna, in functie de 2 date fixe : 01 si 15 ale lunii. Se acorda un plus de dobanda fata de Atucont.

Poti efectua oricand operatiuni de depunere sau retragere, fara a fi conditionat de respectarea unui termen prestabilit prin contract si fara a afecta procentul de dobanda pe care este remunerat contul, cu respectarea, doar a soldului minim si a plafonului maxim.

La BRD- GSG, banii sunt in siguranta, iar disponobilitatile in contul de economii Atusprint sunt garantate integral de Fondul de Garantare a Depozitelor constituite de persoanele fizice.

Avantajele clientului :

• Siguranta
• Conturi reduse
• Accesibilitate
• Lichiditate
• Performanta.

Cand devii major, BRD iti transfera gratuit banii intr-un cont de economii Atucont, care iti va permite sa economisesti in continuare, cu respectarea soldului minim pentru Atucont. Majoritatea operatiunilor aferente contului Atusprint sunt gratuite, nu se percep comisioane pentru deschiderea de cont, depuneri si incasari, platindu-se numai comisioanele bancii implicate.

Atucont :

Cu Atucont puteti oricand sa depuneti, sa incasati, sa retrageti bani sau sa efectuati viramente in contul dumneavoastra curent deschis la BRD. Avand functionalitati similare contului curent, Atucont va ofera insa o dobanda trimestriala fixa, comparabila cu cea a unui depozit la termen, fara ca dumneavoastra sa fiti conditionat de respectarea unui anumit termen (scadenta). De asemenea, la Atucont lei, aveti posibilitatea de a opta pentru una din urmatoarele variante de capitalizare a dobanzii: trimestrial sau anual, nivelul acesteia depinzand de alegerea dumneavoastra.

Atucont este disponibil oricarei persoane fizice, care a implinit 14 ani. Asadar si minorii intre 14 si 18 ani pot fi titulari sau imputerniciti ai unui cont de economii Atucont, daca au incuviintarea ocrotitorului legal (parinte, tutore).

Capitalizarea dobanzii se face trimestrial pentru Atucont in ROL, USD, EUR sau anual pentru Atucont in ROL, la date fixe, indiferent de data deschiderii contului( 01 ianuarie, 01 aprilie, 01 iulie, 01 octombrie). Calculul dobanzii este influentat de data efectuarii operatiunilor de incasari sau retrageri. Dobanda se calculeaza in functie de doua date fixe : 01 si 15 ale lunii.

Operatiunile permise oricand, cu respectarea soldului minim sunt : depuneri / retrageri de numerar, incasari intra si inter bancare, viramente in contul curent al titularului deschis la BRD (numai titulari majori).

Titularul poate desemna unul sau mai multi imputerniciti, la semnarea contractului de deschidere a contului de economii sau ulterior ; de asemeni, titularul poate opta si pentru clauza testamentara.

Documentele de remis clientului sunt :

• Un exemplar din Contractul de deschidere Cont de Economii in ROL / EUR / USD
• Dupa caz, Formular imputernicit si /sau Clauza testamentara
• Memo-Card

Segmentul tinta sunt persoanele fizice care au disponibilitatea de a economisi, dar nu doresc sa fie conditionate de un termen fix de pastrare a economiilor.

Avantajele clientului :

• Siguranta
• Accesibilitate
• Performanta
• Lichiditate
• Acces minori
• Costuri reduse

Libercont:

Contul de economii LIBERCONT in Lei sau EUR este o solutie simpla si sigura de economisire. Intr-un singur produs, regasesti in acelasi timp avantajele oferite de conturile curente si cele oferite de depozitele la termen. In plus, Libercont este disponibil oricarei persoane fizice, inca de la implinirea varstei de 14 ani. Minorii intre 14 si 18 ani pot fi titulari sau imputerniciti ai unui cont de economii, cu acordul ocrotitorului legal (parinte, tutore). Cu Libercont, beneficiezi de functionalitatile conturilor curente: poti oricand sa depui, sa incasezi, sa retragi bani sau sa efectuezi viramente in contul tau curent deschis la BRD.
Libercont iti ofera insa o dobanda fixa, actualizata lunar si comparabila cu cea a unui depozit la termen. Dobanda pe care o primiti pentru disponibilul din contul de economii se capitalizeaza (se varsa in cont) in data de 01 a fiecarei luni calendaristice, asigurand astfel o rentabilitate sporita. Majoritatea operatiunilor desfasurate prin Libercont sunt gratuite: nu se percep comisioane pentru deschiderea de cont, depunerile de numerar, incasari intra si interbancare, viramente in contul tau curent deschis la BRD.

Progresso

PROGRESSO este un depozit disponibil in valuta (EUR sau USD) care se constituie pe termen de 3 ani (1.080 de zile), divizati in sase semestre aniversare a cate 180 de zile fiecare, accesibil tuturor persoanelor fizice majore rezidente sau nerezidente. La expirarea termenului, disponibilitatile acumulate in depozitul PROGRESSO sunt trasferate automat in contul curent al titularului, mentionat in contractul de constituire a depozitului. Titular sau imputernicit poate fi orice persoana fizica rezidenta / nerezidenta care a implinit 14 ani. Minorii intre 14 - 18 ani pot fi titulari sau imputerniciti ai unui depozit Progresso si pot efectua operatiuni in cont, cu acordul ocrotitorului legal, materializat prin semnarea alaturi de minor a contractului de deschidere a contului.

Durata acestui depozit este de 36 luni de la data constituirii depozitului, divizata in 6 semestre aniversare. Dobanda se stabileste diferentiat pe fiecare semestru aniversar in parte si este adusa la cunostiinta clientului la semnarea contractului pentru toata durata de 36 luni. Este progresiva de la un semestru la altul, astfel cu cat perioada de mentinere a banilor in depozit este mai mare cu atat dobanda bonificata este mai ridicata. Se plateste semestrial in contul de depozit, capitalizandu-se. Desfiintarea depozitului si plata dobanzii se fac numai la unitatea BRD la care s-a constituit depozitul.

Toate depozitele constituite de catre persoanle fizice la BRD sunt garantate de Fondul National de Garantare a Depozitelor constituite de persoanele fizice, in conditiile si limitele prevazute de lege.

Banca poate modifica dobanda pentru depozitele Progresso, dar numai pentru depozitele noi, nu si pentru cele in sold. La deschiderea unui astfel de cont, se deschide si un cont curent. Nu sunt permise retrageri partiale din cont. Nu este permisa reinnoirea automata la scadenta.

Segmentul tinta al acestui tip de plasament il reprezinta persoanele fizice cu varsta de cel putin 14 ani, care au disponibilitatea de a economisi pe termen mediu.

Avantajele clientului :

O buna valorificare a economiilor

Performanta

Accesibilitate

Flexibilitate

Siguranta

Costuri reduse.

Depozite la termen

Cu o durata de la 1 luna la 3 ani, cu dobanzi platibile lunar sau la scadenta, in lei sau in valuta (Euro, USD si GBP), depozitele noastre la termen va ofera o flexibilitate crescuta.
In afara de garantia oferita de Fondul de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar (FGDSB), experienta, calitatea serviciilor si apartenenta BRD la Grupul Société Générale ofera un plus de siguranta

Principalele tipuri de depozite sunt :

Depozite in lei, cu plata dobanzii la scadenta

Depozite cu plata dobanzii lunar

Depozite in valuta

Documentele emise clientului sunt :

Un exemplar din contractul de depozit

Dupa caz formular imputernicit / clauza testamentara

Documentul de depunere a sumei respective.

Segmentul tinta sunt persoanele fizice majore care au disponibilitatea de a economisi.

Avantajele clientului :

Dobanzi atractive ce pot fi capitalizate 

Siguranta

Comoditate

Succesibilitate si flexibilitate.

Simfonia 1 :

Este un fond deschis de investitii, exclusiv monetar. Alternativa de plasament sigura, comoda si flexibila, care ofera o mare lichiditate. In acest fond se poate subscrie oricand si se poate investi orice suma.

Administratorul fondului este SGAM - BRD.SA, filiala a Societatii Generale Asset Menagement, unul din liderii europeni in administrarea de fonduri. Depozitarul fondului este ABN Anro Bank. Distribuitorul unitatilor de fond este BRD - Groupe Societe Generale.

Activele fondului Simfonia 1 sunt plasate in exclusivitate in :

Titluri de stat

Depozite

Contracte Rev - Repo, ceea ce asigura un risc scazut al fondului.

Valoarea minima care poate fi investita (prin subscriere de unitati de fond, la oricare din unitatile BRD) este valoarea unei unitati de fond. Valoarea unitatii de fond este calculata si comunicata zilnic in toate unitatile Bancii, in presa si pe site-ul Bancii.

Rascumpararea unitatii de fond se poate face oricand pe baza unei cereri, fara comision de rascumparare. Incasarea sumelor retrase se face in a doua zi lucratoare dupa depunerea cererii.

Documentele remise clientului :

Prospectul de emisiune

Extrasul de cont

Memo-Card

Segmentul tinta este orice persoana fizica majora de nationalitate romana sau straina.

Avantajele clientului:

Siguranta

Performanta

Lichiditate

Flexibilitate si accesibilitate

Diversitate

Transparenta

Stejar :

Stejar, produs de economisire programata de tip bancassurance insotit de o garantie suplimentara de asigurare in caz de deces, realizat in parteneriat cu AVIVA Asigurari de Viata, membra a Grupului AVIVA, unul dintre cele mai mari grupuri de asigurari din lume, este destinat sa raspunda dorintei dvs. de valorificare a economiilor pe termen mediu si lung.

Stejar este un plan de economisire programata, pe termen mediu si lung, care include o componenta de asigurare de viata. Permite diversificarea formelor de economisire printr-o alternativa de plasament sigura, performanta, accesibila si flexibila rod al colaborarii dintre BRD - GSG si A.Asigurarii de Viata.

Prin Stejar disponibil in lei, USD sau Euro, beneficiati de un program de economisire, destinat finantarii proiectelor dvs. si menit sa protejeze viitorul celor apropiati dvs . La sfarsitul perioadei de economisire, primiti inapoi totalitatea economiilor constituite la care se adauga veniturile rezultate din valorificarea plasamentelor efectuate.

Partile implicate in contract sunt : asiguratorul, detinatorul asigurarii, asiguratul si beneficiarul / beneficiarii. Asigurator : A.Asigurarii de Viata S.A. Detinatorul asigurarii : persoana fizica majora (18 ani impliniti) sau persoana juridica ce semneaza contractul de asigurare si se angajeaza sa semneze primele. Asiguratul : persoana fizica, indiferent de varsta a carei viata constituie obiectul asigurarii. Beneficiarul / Beneficiarii : persoanle fizice sau juridice indreptatite sa incaseze beneficiul in cazul decesului asiguratului. Distribuitor : BRD Groupe Societe Generale. Durata minima de asigurare este de 5 ani si se poate stabili in LEI( ROL), USD, EUR.

Primele normale de asigurare( regulate) : echivalentul in lei a 180 EUR, 180 USD sau 240 EUR.Frecventa acestora poate fi lunara, trimestriala, semestriala sau anuala, la alegerea detinatorului.

Programele de investitii disponibile sunt :

Practic(LEI) : risc minim, depozite bancare la BRD, ABN A.Citibank si contracte REPO sau BRD si ABN Amro

Conservator, Median si Suprem(EUR si USD), diferentiate in functie de gradul de risc si castigul implicit posibil.

Rascumpararea totala sau partiala este nepermisa in primul an contractual(daca nu s-au platit prime unice aditionale) permisa, cu penalitati, incepand cu anul 2 contractual ; permisa, fara penalitati, incepand cu anul 5 contractual. In caz de deces, beneficiarii numiti in contract vor incasa valoarea acumulata plus 1% din aceasta.

Terminarea contractului :

In cazul decesului asiguratului, prin incasarea indemnizatiei de catre beneficiari

In cazul rascumpararii totale a valorii acumulate, de catre detinatori (Asiguratul trebuie sa fie in viata) la termenul prevazut in contract sau anticipat

In cazul neplatii primelor de asigurare la termenele prevazute prin contract.

In cazul contractelor incheiate pe 5 ani, la scadenta acestea se prelungesc automat cu conditia ca detinatorul sa depuna primele regulate. Pe parcursul contractului, detinatorul are posibilitatea sa schimbe termenii contractuali(schimbare detinator, beneficiar, programe de investitii). Schimbarea detinatorului se poate face o singura data pe toata durata contractului(cu exceptia cazului de deces al detinatorului). Schimbarea programelor de investitii se poate face atat pentru sumele deja economisite, cat si pentru primele care urmeaza a fi depuse. Persoana asigurata nu poate fi schimbata. Frecventa si valoarea primelor pot fi modificate numai la aniversare. Modificarea valorii primelor se poate face numai in sensul cresterii acestora. Societatea propune clientului la fiecare aniversare indexarea primelor in lei, prin transmiterea unei scrisori care indica valoarea minima si valoarea maxima a primei regulate de platit in urmatorul an. Clientul are dreptul sa-si stabileasca noua prima respectand valorile comunicate.

Documentele remise clientului sunt :

• Un exemplar din cererea de asigurare
• Clientul va trebui informat ca va primi prin posta polita de asigurare, conditiile de asigurare, clauzele generale si graficul depunerilor pentru primul an
• Memo-Card

Segmentul tinta sunt persoanele fizice cu posibilitati de economisire pe termen mediu si lung precum si persoanele juridice pentru motivarea salariatilor, sub forma de prima.

Avantajele clientului :

• Un program de economisire flexibil, comod si accesibil
• Oportunitate
• Protecsie financiara, suplimentara
• Un produs performant
• Economii suplimentare
• Accesibilitate

BRD- Groupe Société Genérale in colaborare cu Aviva Asigurari de Viata va ofera acum gratuit posibilitatea de a efectua plata primelor de asigurare aferente politei Dumneavoastra Stejar intr-un mod mult mai simplu: SIMPLIS Debit. Acest nou serviciu permite plata automata a primelor de asigurare direct din contul de card sau contul curent deschis la BRD-Groupe Société Genérale. Pentru a beneficia de SIMPLIS Debit va invitam la cea mai apropiata unitate a Bancii pentru a semna un Acord de Debitare Directa, lasand astfel in seama BRD si Aviva grija platii primelor de asigurare la scadenta care vor ajunge fara intarziere, direct pe polita Dumneavoastra.

Brad :

Brad, plan de investitii cu prima unica care include si o componenta semnificativa de asigurare de viata, conceput in parteneriat cu AVIVA Asigurari de Viata, se adreseaza acelora dintre dvs. care au venituri importante. Cu Brad, disponibil in EURO, aveti acces la pietele financiare internationale si beneficiati de o administrare profesionista a fondurilor dvs. prin intermediul programului de investitii pe care l-ati ales. Accesul la investitie va este permis oricand, retragerile de fonduri fiind totale sau partiale in functie de necesitatile dvs.

Acest tip de plasament este un produs de investitii pe termen mediu si lung, cu o componenta de asigurare de viata(din categoria asigurarilor unit-linked). Permite diversificarea instrumentelor de plasament si investitii printr-o alternativa performanta si flexibila, rod al colaborarii dintre BRD - Groupe Societe Generale si A. Asigurari de Viata.Partile implicate in contract sunt : asiguratorul, detinatorul asigurarii, asiguratul si beneficiarul / beneficiarii.

Programele de investitii disponibile sunt :

Conservator : risc scazut 100% obligatiuni guvernamentale emise de state puternic influentate

Actual : risc mediu 50% obligatiuni corporatiste cu risc scazut si 50% obligatiuni corporatiste cu risc ridicat.

Rascumpararea totala sau partial este permisa, cu penalitati, pana in anul 4 contractual inclusiv si permisa, fara penalitati, incepand cu anul 5 contractual.

Terminarea contractului are loc : in cazul decesului asiguratului, prin incasarea indemnizatiei de catre beneficiari; in cazul rascumpararii totale a valorii acumulate de catre detinator(asiguratul trebuie sa fie in viata), la termenul stabilit in contract sau anticipat.

Pe parcursul contractului, detinatorul are posibilitatea de a schimba termenii contractuali(schimbare detinator, beneficiar, programe de investitii) si sa depuna Prime Unice Aditionale.

Schimbarea detinatorului se poate face o singura data pe toata durata contractului(cu exceptia cazului de deces al detinatorului). Persoana asigurata nu poate fi schimbata. Schimbarea programelor de investitii se poate face atat pentru sumele deja economisite cat si pentru primele care urmeaza a fi depuse.

Documentele de remis clientului sunt :

Un exemplar din Cererea de asigurare

Clientul trebuie informat ca va primi prin posta polita de asigurare impreuna cu conditiile de asigurare si clauzele generale

Memo-Card

Segmentul tinta il reprezinta clientela privilegiata (persoane fizice majore) sau persoane juridice, care dispun de resurse financiare semnificative si doresc o diversificare a instrumentelor de plasament si investitie.

Avantajele clientului :

Oportunitate investitionala

Performanta

Doua produse intr-unul singur

Un program flexibil si comod

Acces nelimitat

Investitii suplimentare

Protectie financiara suplimentara.

Certificate de depozit BRD :

Sunt instrumente de plasament ce protejeaza economiile impotriva inflatiei la un randament fix. Certificatele de depozit reprezinta o solutie de pastrare si sporire a economiilor in conditii de siguranta si flexibilitate.

In cazul acestui tip de plasament, clientul stabileste impreuna cu banca valoarea plasamentului, valuta, durata, dobanda si daca e cazul persoanele imputernicite pentru a efectua operatiuni in numele acestuia. Forma de emisiune este dematerializata.

BRD- GSG acorda doua tipuri de certificate de depozit :

Certificate de depozit in lei

Certificate de depozit in valuta( EUR / USD)

Toate certificatele de depozit sunt purtatoare de dobanzi vantajoase, care difera in functie de suma, valuta si durata alese.

Dobanda este fixa pe intreaga perioada pana la scadenta, plata acesteia facandu-se la scadenta. La scadenta, banca asigura plata automata a plasamentului initial si a dobanzii aferente in contul curent deschis la BRD. Se poate face si inainte de scadenta, la initiativa clientului, pentru certificatele de depozit sau partial, la un pret stabilit de catre Banca.

Certificatele de depozit emise de catre Banca nu pot fi transferate prin nici o modalitate de catre un tert.Clientul poate utiliza certificatele de depozit cumparate pentru a constitui gaj in favoarea unui tert.

In cazul persoanelor fizice cetateni romani sau straini, rezidenti, precum si a persoanelor fizice autorizate, BRD va retine si va varsa impozit de 1% atat pentru dobanda aferenta certificatelor de depozit, cat si pe venitul de natura dobanzii obtinut din tranzactionare inainte de scadenta certificatelor de depozit.

Documentele ce sunt remise clientului sunt

Un exemplar din Contractul pentru operatiuni cu certificatele de depozit.

Memo - Card.

Segmentul tinta sunt persoanele fizice ( cetateni romani sau straini), clientela patrimoniala, precum si persoanele fizice autorizate.

Avantajele clientului :

Un plasament performant

Siguranta

Comoditate

1.1.2. Plasamente pe piata interbancara si in titluri financiare

Principalele caracteristici ale titlurilor financiare sunt urmatoarele:

maturitatea reprezinta termenul la care titlurile financiare pot fi transformate in lichiditati, posesorul primind integral suma avansata la achizitionarea titlului si venitul aferent;

impozitul pe venit -privit atat ca mod de impunere cat si prin nivelul cotelor de impunere sau facilitate fiscale;

pierderile sau castigurile sunt atribute ale titlurilor financiare.

Titlurile financiare sunt supuse urmatoarelor surse potentiale de risc:

a. Banca poate fi fortata sa vanda inainte de maturitate un titlu financiar.Fiind in lipsa de lichiditati si pentru a nu face apel la imprumuturi, banca va fi nevoita sa-si vada titlurile cumparate anterior, numai in pierdere.

b. Riscul de creditare, consta in nerecuperarea sumei avansate de banca la achizitionarea titlului sau numai a veniturilor ( dividende, cupon) sau a ambelor;

c. Riscul puterii de cumparare:ca urmare a procesului inflationist, banca poate sa piarda datorita eroziunii banilor investiti.

Prin realizarea de plasamente in titluri financiare bancare urmareste urmatoarele obiective:

-obtinerea unui venit sub diferite forme, dividente, cupon etc.

-realizarea unui portofoliu de plasamente financiare de calitate(singure si profitabile) ;

-utilizarea completa a resurselor bancii ;

-posibilitatea utilizarii titlurilor drept gajuri in momente dificile pentru banca (criza de lichiditati) ;

-asigurarea lichiditatii prin corelarea scadentelor titlurilor cu nevoile de lichiditate a bancii. Pentru atingerea acestor obiective, banca trebuie sa parcurga urmatoarele etape :

Coordonarea portofoliului de plasamente financiare cu mediul extern - evident, este greu sa se prevada evolutia variabilelor mediului extern ca de exemplu :cresterea economica, rata dobanzii, inflatia.Din cauza nesigurantei oricarei previziuni economice deciziile trebuie luate cu o oarecare prudenta pentru a feri banca in cazul unor previziuni incorecte.

Coordonarea portofoliului de titluri financiare cu planul de lichiditati al bancii - acest lucru se poate obtine in conditiile in care gestiunea portofoliului de titluri financiare nu este considerata o functie separata ci, este integrata in procesul de gestionare a resurselor si plasamentelor active-pasive.

Evaluarea posibilitatilor de gajare oferite de titlurile financiare - titlurile financiare mai putin riscante sau lipsite de risc pot constitui garantii in vederea obtinerii unor imprumuturi de catre banca.

Evaluarea riscului pe care il presupune fiecare tip de titlu - titlurile de stat emise de Ministerul Finantelor si titlurile de valoare emise de institutii straine garantate de guvernele tarilor respective sunt lipsite de risc.Titlurile de valoare emise de institutii din tara si strainatate negarantate de stat prezinta risc.

Actiunile detinute de banca la alte societati bancare si nebancare din tara sau strainatate prezinta risc pentru banca.

Evaluarea venitului net fara impozit - cotele de impozit sau facilitatile fiscale pe categorii de titluri pot fi elemente restrictive in procesul de achizitionare a titlurilor financiare. Banca va agrea titluri care aduc venituri mari.

Diversificarea portofoliului de titluri financiare - achizitionarea mai multor categorii de titluri financiare de la cat mai multi emitenti va determina ca perceperea riscurilor financiare sa fie cat mai difuza pentru banca. O practica extrem de riscanta dar agreata de multe banci, este aceea de a achizitiona actiunile unor institutii cu care ele colaboreaza, in special ale societatilor de asigurare. Aceasta practica determina ca pierderile bancii sa fie transferate societatilor de asigurare, pierderi la care banca mai ia parte si in calitate de actionar.

Anticiparea evolutiei ratei dobanzii daca rata dobanzii va scadea atunci cererea de credite va fi mare, deci banca va trebui sa faca plasamente in titluri pe termen scurt cu grad ridicat de lichiditate. Dimpotriva, daca se asteapa la o crestere a ratei dobanzii, cererea de credite va fi mai mica, banca va trebui sa-si plaseze fondurile in titluri pe termen mediu si lung in scopul obtinerii unor avantaje.

Determinarea marimii portofoliului de titluri financiare - marimea portofoliului de titluri financiare va fi in functie de :

-gradul de profitabilitate,

-volumul fondurilor ramase neutilizate dupa constituirea fondurilor pentru nevoile de rezerve, lichiditati si de credit ale bancii.

Evaluarea experintei privind gestionarea titlurilor - bancile care nu au experinta in gestionarea titlurilor financiare trebuie sa se limiteze la achizitionarea titlurilor de stat si obligatiuni garantate de guvernele tarilor emitente. Bancile care au experinta manageriala profita de monentele oferite de piata, nu tin in portofoliul lor titlurile pana la maturitate, ci le tranzactioneaza pentru a-si maximiza profitul. Bancile romanesti li se interzice prin lege tranzactionarea titlurilor financiare, exceptie facand cele dobandite in urma executarii silite a creantelor, pentru desfasurarea activitatii si pentru folosinta salariatilor. Una dintre cele mai importante contributii ale portofoliului de titluri financiare este ca el permite echilibrarea lichiditatii totale si a pozitiei de risc a bancii.

In procesul gestionarii resurselor, bancile parcurg urmatoarele etape : intai, ele fac fata cerintelor de rezerve legale, in al doilea rand, isi constituie un fond pentru a face fata nevoilor de lichiditati ale bancii; in al treilea rand, fac fata nevoilor de creditare, in al patrulea rand fondurile ramase sunt investite in titluri financiare si pe piata interbancara.

Titlurile financiare si plasamentele pe piata interbancara joaca un rol important, ele permit bancii sa utilizeze toate resursele de care ea dispune la un moment dat, pot ajuta banca cu resurse lichide care se potrivesc nevoilor de lichiditate a bancii, contribuie la diversificarea portofoliului de plasamente si deci la protejarea bancii impotriva riscurilor financiare.

Principalele titluri financiare care pot constitui investitii financiare pentru banci sunt urmatoarele:

• titluri de stat emise de Ministerul Finantelor si garantate de stat, cu venit fix, sunt lipsite de risc;
• titluri de valoare emise de administratia centrala a tarilor din categoria A si a Bancilor Centrale din aceste tari, precum si de institutii financiare internationale, sunt lipsite de risc;
• titluri de valoare emise de societati bancare romanesti, banci din tarile din categoria A, Administratia locala din Romania, Administratia locala din tarile din categoria A, au potential mare de plata, dar susceptibile deci, cu risc;
• actiuni ale bancii la alte institutii financiare depozitare si nedepozitare , societati comercale si societati bancare din tara, sunt riscante;
• titluri de valoare emise de societati comerciale romane si straine, sunt riscante.

2. Plasamentele financiare: actiuni, obligatiuni

Obligatiunile sunt valori cu venit fix toate valorile mobiliare ce dau loc la o plata de dobanzi a caror valoare este fixata din momentul emisiunii titlurilor. Acest termen este de asemenea aplicat titlurilor de imprumut a caror dobanda poate varia, urmand o formula de indexare, sau urmand alte modalitati prevazute in momentul emisiunii. Multiplicarea formulelor care permit diferentierea venitului servit titlurilor de imprumut a condus la abandonarea denumirii de''valori cu venit fix'' pentru cea de obligatiuni.

In functie de angajamentele luate de catre emitent in momentul emisiunii obligatiunilor, dobanda care trebuie sa fie servita va fi fixa sau variabila. Obligatiunile cu rata fixa sunt denumite obligatiuni clasice, cele cu rata variabila sunt insotite de o formula de variatii a ratei in general lagata de fluctuatiile ratelor de dobanda de pe piata financiara sau de pe piata monetara.

Rentele perpetue se disting de alte valori cu venit fix prin faptul ca capitalul imprumutat nu este rambursabil cu exceptia deciziei emitentului.

Obligatiunile ce reprezinta creante pe termen lung, adica cantitati fixe de moneda a caror putere de cumparare se poate deprecia in cursul timpului odata cu cresterea generala si sensibila a preturilor, a clauzelor de indexare care vizeaza suma rambursarii sau a dobanzilor sau aceste doua elemente au putut fi introduse in anumite imprumuturi.

Titlurile de imprumut indexate nu trebuie sa fie confundate cu operatiunile si bonurile. Acestea din urma sunt analoage obligatiunilor ordinare, dar sunt destinate unei loterii ale carei loturi sunt rezervate anumitor titluri trase la sort in momentul rambursarii lor.

Actiunile - sunt titluri de valoare renumerate prin beneficiile societatii sub forma de dividende care pot varia, urmand fluctuatiile beneficiilor acestora. Aceste titluri apartin categoriilor urmatoare :

actiuni ordinare sau actiuni de capital, ele reprezinta fiecare o fractie din capitalul unei societati adica o veritabila- parte din asocierea dintr-o intreprindere, cu acest titlu, ele dau detinatorilor lor dreptul de a participa la adunarile generale ale societatilor si de a participa cu voturile care le sunt propuse;

actiuni de "jouissance" (la origine actiuni ordinare, devenite actiuni de ''jouissance'' dupa rambursarea actionarului a sumei reprezentand valoarea nominala), ele nu au dreptul la dividente decat daca in prealabil un interes statutar ar fi fost platit actiunilor ordinari ;

actiuni privilegiate, sau de preferinta sau inca cu divident prioritar ;

actiuni de aport