Structura ratelor dobanzii

Structura ratelor dobanzii

Nivelul dobanzii se exprima in diferitele segmente ale pietelor creditului si in diferitele raporturi intre debitori si creditori, in special intre banci si clientii lor, in variate tipuri si variate marimi. Diferitele tipuri de rate de dobanzi existente, specifice in diverse relatii sunt structurate in cadrul unor legaturi reciproce semnificative si putem spune ca actioneaza in cadrul unui mecanism.

1. Rata dobanzii la bonurile de tezaur

In economia unor tari, SUA si Anglia mai ales, piata creditului aferenta bonurilor de tezaur implica un volum mare de operatiuni, iar nivelul dobanzilor practicate pe aceasta piata este orientativ sau hotarator pe pietele cre­ditului pe termen scurt. Bonurile de tezaur se vand pe piata la valoarea lor actuala, nivelul do­banzii putand astfel fi determinat. Sa recurgem la un exemplu din Anglia.

In cazurile in care operatiunile cu bonuri de tezaur sunt preponderente pe pietele creditului in tara respectiva, nivelul acestei rate este la randul sau hotarator pentru stabilirea ratei medii de piata a dobanzii.

2. Rata dobanzii pe piata monetara (interbnacara)

Rata dobanzii pe piata monetara se stabileste zilnic pe baza cererii si ofertei de credit negociate intre banci si adesea sub influenta bancii de emisiune Dat fiind ca nivelul acestei rate reprezinta pretul de cost al creditului pentru principalele banci, acesta devine orientativ in legatura cu stabilirea scarilor de dobanzi pe piata respectiva.

3. Ratele interne ale dobanzii

In interiorul fiecarei banci se instituie, de fapt o scara a dobanzilor creditare si debitoare care reflecta implicit raportul intre cheltuielile si veniturile bancii si posibilitatile sale de a obtine profit.

Intre dobanzile interne practicate de banci rata dobanzilor de depozit este de o importanta majora pentru nivelul general al dobanzilor interne, avand un nivel foarte scazut intrucat se aplica pentru depozitele la vedere si asigura un grad inalt de lichiditate deponentilor.

Rata de baza a dobanzii reprezinta pentru fiecare banca nivelul fundamental in raport de care se construieste o serie de rate ale dobanzilor practicate de banca in relatiile cu clientii. In continuare, pe o prima treapta aflam rate de dobanda normala sau comerciala (in Anglia numita "blue chip rate").

Rata dobanzii pentru imprumuturile personale este la nivel real, foarte ridicata deoarece, cum este de inteles, vizeaza operatiuni ce implica, o mul­time de debitori si multiple riscuri.