Finantarea comertului exterior prin operatiuni de scontare, forfetare, factoring

Finantarea comertului exterior prin operatiuni de scontare, forfetare, factoring

Finantarea prin operatiunile de scontare, forfetare sau factoring sunt alte masuri de stimulare a comertului exterior, aceste operatiuni de finantare realizandu-se tot prin intermediul bancilor comerciale.

1. Scontarea

Aceasta operatiune presupune cumpararea unor documente care atesta proprietatea detinatorului asupra unor marfuri, cumparare care se realizeaza inainte de scadenta titlurilor respective.

Banca care realizeaza scontarea nu preia de la vanzator riscul de neplata. Ultimul posesor al titlului negociat ramane solidar la plata cambiei respective, in cadrul actiunii de regres.

2. Forfetarea

Operatiunea de forfetare presupune cumpararea de titluri de creanta, in conditiile in care banca cumparatoare preia asupra sa toate riscurile de neplata. De aceea, obiectul forfetarii este reprezentat de titluri cu un grad mai ridicat de garantie (cambii avalizate, trate cu garantie separata, garantii bancare).

3. Factoring-ul

Contractul de factoring realizeaza o operatiune de finantare a comertului exterior prin faptul ca permite cedarea creantelor detinute de un exportator (numit aderent), creante pe care le are asupra clientilor sai, unei persoane numite factor;acesta se obliga sa incaseze creante,fiind subrogat, in acest scop, in toate drepturile pe care aderentul le are impotriva debitorilor sai.

Creantele, care fac obiectul contractului de factoring, se materializeaza in facturile internationale care atesta expedierea marfurilor. Si in acest caz, riscul insolvabilitatii debitorilor si riscul neplatii la termen (risc de trezorerie) sunt in sarcina factorului, fara posibilitatea pentru acesta de a se intoarce cu recurs impotriva aderentului.

Scontarea si forfetarea realizate de catre bancile comerciale romanesti au ca beneficiari societatile comerciale si regiile autonome autohtone, precum si societatile mixte cu participarea capitalului strain. Titlurile de creanta care pot constitui obiectul operatiilor de scontare si forfetare sunt reprezentate de conosamente, scrisori de trasura, trate, bilete la ordin, alte documente care atesta titlul de proprietate asupra unor marfuri.

Costul operatiunilor de scontare, forfetare sau factoring este determinat de conditiile pietei creditului, si are in vedere dobanda de baza practicata de banca("prima rate"), marja de risc, comisionul de gestiune a titlurilor de catre banca respectiva.