ANALIZA CERERII DE CREDITARE A S.C. ALPHA S.R.L.
1. Prezentarea societatii debitoare
S.C. ALPHA S.R.L. are sediul in Bucuresti, B-dul Basarabia nr. 256, sector 3, cod unic de inregistrare 5006691, numar de inregistrare la Registrul Comertului J40/27574/199
Firma S.C. ALPHA S.R.L., cu o vechime de 15 ani, este antreprenor general si ofera un pachet complet de servicii destinate realizarii de sisteme de masura tranzactionale sau uzinale, sisteme de tip SCADA, sisteme de automatizare si curatare a instalatiilor hidrotermice, studii de fezabilitate, retehnologizari etc.
Aceste servicii sunt asigurate de firma pe intreg teritoriul tarii, in totala concordanta cu cerintele de inalta performanta si calitate impuse de standardele tehnice si normele metrologice din Romania.
Mijloacele de masura tranzactionate de firma au aprobare metrologica de model in Romania si sunt agreate de Romgaz.
Firma este autorizata metrologic si ofera o solutie moderna pentru masuratorile de gaze naturale pentru marii si medii consumatori, solutie care permite o masuratoare de o acuratete deosebita si posibilitatea cunoasterii consumurilor si a parametrilor in timp real.
Firma a finalizat realizarea unui calculator de debit pentru gaze naturale purtand numele ROFAR 01. Acest calculator a fost inclus in bucla de masura FR 02. Atat calculatorul, cat si ansamblul de masura au obtinut aprobari de model. De asemenea, firma a obtinut aprobarea de model pentru sistemul de tip contor debitmetru PROMASS 63 F, utilizat la masuratori tranzactionale in industria producatoare de alcool. Societatea asigura receptia echipamentelor sosite din import, preuzinarea si montajul unor subansamble, punerea in functiune si avizarea lucrarilor de catre institutiile abilitate in acest sens. Aparatele importate au o mare precizie si fiabilitate, fiind fabricate de firme cu traditie in domeniu (Endress&Hauser si Fisher Rosemount). Partenerii externi doresc o extindere a colaborarii si in afara granitelor, astfel incat de serviciile societatii sa beneficieze si clienti externi.
In urma cercetarilor efectuate de specialistii firmei, s-a trecut la realizarea unor echipamente pentru tratarea apei, denumite REDOX. Aplicatiile realizate in tara au dovedit eficienta echipamentelor privind impiedicarea depunerilor de carbonat de calciu in instalatii si eliminarea depunerilor vechi in scopul abilitarii unor instalatii aparent compromise.
In anul 2005 societatea a finalizat omologarea celei de-a treia generatii de bucla de masura gaze FR 03, care permite oferirea pe piata romaneasca a unor echipamente cu tehnologia cea mai avansata pe plan mondial.
Serviciile oferite clientilor sunt:
studii de fezabilitate;
proiectare si masuratori gaze naturale si alcool;
instalare echipamente de automatizare si masura;
metrologie;
punere in functiune;
servicii dupa vanzare.
Societatea doreste sa achizitioneze o vila in statiunea 2 Mai, "Vila Andreea" unde, in perioada estivala sa ofere servicii turistice (cazare, masa, dar si tratament).
Societatea are in derulare contracte in valoare de 250.000 USD pentru servicii de contorizare. La acestea se mai adauga contractele de service post garantie la echipamentele montate, in valoare totala de 50.000 Ron.
2. Analiza economico-financiara a debitorului
Analiza indicatorilor economico-financiari are la baza datele prezentate in urmatorul tabel:
Indicatori ( mii Ron ) |
Perioadele |
|
31.12.2006 |
31.12.2007 |
|
Stocuri |
139,54 |
133,79 |
Disponibilitati banesti si plasamente |
34,078 |
25,914 |
Decontari |
307,58 |
277,45 |
Capital social |
22,43 |
22,43 |
Fonduri proprii |
0 |
0 |
Rezerve si finantari |
87,70 |
124,59 |
Obligatii |
1378,09 |
1333,03 |
Pierderi |
0 |
0 |
Profit brut |
81,83 |
28,99 |
Profit net |
81,83 |
28,99 |
Credite angajate |
345,00 |
380,00 |
- pe termen scurt |
345,00 |
380,00 |
- pe termen mediu |
|
|
- pe termen lung |
|
|
Credite restante |
|
|
Plati restante |
|
|
Calculul indicatorilor de bonitate:
1. Lichiditatea
la data de 31.12.2006 = 34,9%
la data de 31.12.2007 = 36,3%
Indicatorul de lichiditate exprima faptul ca societatea are plasate activele sale in mare parte in active fixe.
2. Solvabilitatea:
la data de 31.12.2006 = 12,2%
la data de 31.12.2007 = 11,7%
Indicatorul de solvabilitate exprima faptul ca societatea isi finanteaza activele in mare parte pe seama surselor atrase.
Rata profitului net:
la data de 31.12.2006 = 2,8%
la data de 31.12.2007 = 9,9%
Indicatorul de rentabilitate exprima faptul ca societatea isi imbunatateste continuu performantele.
4. Gradul de indatorare:
la data de 31.12.2006 = 87,5%
la data de 31.12.2007 = 88,3%
Indicatorul exprima faptul ca societatea isi finanteaza activele in mare parte pe seama surselor atrase.
5. Gradul de acoperire a dobanzilor:
la data de 31.12.2006 = 4,3%
la data de 31.12.2007 = 5,7%
Indicatorul exprima faptul ca societatea are capacitatea financiara de acoperire a dobanzilor la creditele contractate.
Analiza indicatorilor nefinanciari
1. Managementul activitatii:
- Pregatire profesionala: Alte studii superioare
- Experienta in functii de conducere: Peste 5 ani
- Experienta in domeniul de activitate: Peste 5 ani
- Asigurarea conducerii: Echipa
- Participarea conducerii la capitalul societatii
2. Activitatea clientului:
- Caracterul activitatii: permanent
- Sfera de activitate: Productie-prestari servicii
- Produsele si serviciile sunt: altele
- Evolutia cifrei de afaceri: In crestere
- Modalitatea de vanzare a produselor: Pe credit comercial
- Modalitatea de plata a furnizorilor: La un anumit timp
Calitatea actionariatului: Capital majoritar privat
Analiza solicitarii de creditare
Societatea solicita credit in vederea realizarii unei investitii. Domeniul de activitate in care se realizeaza investitia este publicitate, imprimarea de mari suprafete pentru suporturile publicitare, productia de tiparituri publicitare pentru panourile publicitare de exterior.
Proiectul de investitii vizeaza atragerea de fonduri necesare achizitionarii unui utilaj nou, furnizat de firma VUTEK din S.U.A., precum si darii in exploatare a respectivei investitii. Utilajul se va achizitiona in leasing, cu optiune de cumparare dupa achitarea celor 36 rate lunare ( 1087 USD/luna ).
Valoarea investitiei = 280.000 USD , din care:
credit pentru utilaj si capital circulant = 150.000 USD
contributia directa de capital a investitorului = 138.000 USD
Realizarea proiectului implica:
1. amenajarea spatiilor de productie si administratie;
2. obtinerea avizelor necesare functionarii, inclusiv a avizului de mediu;
3. contractarea si achizitionarea utilajului;
4. achizitionarea de utilaje conexe.
Pentru evaluarea corecta a oportunitatilor privind realizarea si exploatarea profitabila a investitiei s-a realizat o analiza SWOT:
PUNCTE TARI |
|
PUNCTE SLABE |
Calitate buna si constanta, garantata de calitatea utilajului VUTEK. Rezolutie de exceptie si viteza de imprimare foarte mare, mult superioara oricaror utilaje existente in tara |
PRODUS |
|
Performanta, foarte noua, testata si recunoscuta pe plan mondial. Calitate foarte buna a produselor. |
TEHNOLOGIE |
Noua, necesita instruire si supraveghere atenta a personalului. |
Echipamentul achizitionat este furnizat de liderul mondial in domeniu si inventator al respectivei tehnologii. Utilajul este capabil sa asigure o calitate si o productivitate necesara unor livrari ritmice. Este recunoscut pe plan mondial pentru fiabilitatea sa. |
ECHIPAMENTE |
Dupa mai multi ani de exploatare intensiva, datorita gradului ridicat de complexitate, intretinerea si reparatiile pot deveni costisitoare si complicate. |
Forta de munca necesara este extrem de redusa ( 4 persoane ), fiind motivata printr-un salariu corespunzator. |
PERSONAL |
Pot exista inerente fluctuatii de personal. |
Activ, cu experienta, orientat spre piata, deschis la nou, cu relatii puternice pe pietele de desfacere. Managerul si initiatorul proiectului are suficient know-how si experienta practica directa datorita celor 6 ani de activitate in domeniu. |
MANAGEMENT |
Activitatile de investitii si de productie vor fi coordonate de initiatorul proiectului, dar caracterul complex al utilajului impune delegare de competenta si coordonare, in special pregatirea imaginii si setarea imprimantei de mare capacitate. |
In curs de dezvoltare, exploziva in toate orasele tarii, in special in ceea ce priveste panotajul de mari dimensiuni, manifestand interes pentru produsele obtinute. Se cunoaste foarte bine piata tinta. Se pot obtine deja comenzi pro-forma pentru productia prefigurata in proiect. |
PIATA |
Existenta unor mentalitati invechite si birocratice, in special in ceea ce priveste desfasurarea panourilor publicitare tip "outdoor advertising". Totusi, aceasta problema, desi poate afecta prezentul proiect de investitii, este practic rezolvata de agentiile de panotaj si publicitate, care inchiriaza spatiul respectiv, produc, amplaseaza si inchiriaza respectivele panouri publicitare. |
Producatorii autohtoni sunt cunoscuti si atent supravegheati. Singurii producatori importanti di Romania sunt Eltrix si Stone Construct din Bucuresti si Scotch Print din Timisoara. Acestia se bazeaza pe utilaje vechi, achizitionate ca utilaj second-hand, uzate fizic si moral. Randamentul scazut al utilajelor este dublat de calitatea slaba a imprimarii obtinute. Datorita vitezei mici de imprimare si intreruperilor, concurenta nu poate raspunde prompt cererilor pietei. Cheltuielile de productie sunt ridicate. |
CONCURENTA |
Inexistenta unor furnizori autohtoni de suprafete imprimate mari capabili sa satisfaca din punct de vedere calitativ si cantitativ cererea interna duce la importul de astfel de tiparituri prin lansarea in strainatate a comenzilor. Aceasta operatiune este mai scumpa datorita cheltuielilor de transport, taxelor vamale si adaosurilor comerciale. In plus, comenzile lansate nu pot fi onorate decat in cateva saptamani. Posibilitatea onorarii unei comenzi de tip "de azi pe maine" este imposibila, indiferent daca respectiva comanda este lansata la furnizorii din tara sau la cei din strainatate. |
Profitul realizat va fi reinvestit pentru dezvoltare. Desi finantarea este solicitata in USD, datorita liberalizarii schimburilor valutare, moneda nationala poate fi oricand schimbata in dolarii necesari rambursarii finantarii si platii ratelor de leasing. Combinatia leasing - credit - participare directa de capital asigura o anumita flexibilitate si mareste marja de siguranta a proiectului. |
FONDURI |
Rambursarea in dolari este dependenta de cursul de schimb fluctuant leu/dolar. Se impune prospectarea pietelor externe si exportul produselor. Totusi, moneda utilizata in contractele obisnuite cu care lucreaza marile agentii de publicitate este dolarul, achitarea acestora facandu-se la cursul de schimb din data onorarii comenzii. |
OPORTUNITATI |
|
PERICOLE |
Potential de crestere mare. Toate semnalele existente anunta o dezvoltare a acestui sector, in ciuda dificultatilor de ordin macroeconomic prin care trece tara. |
PIATA |
Dificultati in identificarea imediata a noilor producatori sau importatori de tiparituri de mare intindere. |
Ramasa in urma din punct de vedere tehnologic, concurenta permite practicarea unor preturi care sa permita obtinerea unei marje de profit indestulatoare. |
CONCURENTA |
Investitorii autohtoni se pot orienta dupa o vreme spre proiecte de investitii similare. |
Proiectul va fi finantat din 2 surse diferite: surse proprii si surse imprumutate. Previziunile financiare arata ca proiectul este suficient de profitabil spre a suporta acest cost al capitalului si rata de leasing. |
FONDURI |
Fiscalitate excesiva. |
Se afla in aprobare un pachet de legi care sa stimuleze investitorii privati. |
LEGISLATIE |
Schimbatoare, complicata, dificil de aplicat. |
Se prevede sprijinirea firmelor mici si mijlocii. |
MEDIU ECONOMIC |
Inflationist, instabil. |
Utilajul furnizat de firma VUTEK din S.U.A. este o imprimanta de mare capacitate tip UltraVu 5300 destinata imprimarii suprafetelor mari prin procedeul ink-jet in camp electrostatic. Utilajul foloseste un kit standard de cerneluri si poate imprima practic pe aproape orice tip de suport: hartie de panotaj, folie autocolanta, folie de plastic tip poliplan, mergand pana la imprimarea de mocheta destinata fundalurilor scenografice.
Imprimanta Ultra Vu 5300 este formata din urmatoarele componente:
Ultra Vu 5300 - imprimanta propriu-zisa, inclusiv statia de operare = 558.000 $
RIP Vorkstation - statia de prelucrare a imaginii = 12.000 $
Remote Installation Kit - kit de instalare si comanda = 20.000 $
Ink Kit - rezerva de cerneala = 7.000 $
Valoarea totala a utilajului este de 624.000 $. Pentru demararea cu succes a productiei se intentioneaza achizitionarea unui stoc-tampon de folii consumabile, care constituie suportul pe care se face tiparirea, in valoare de circa 50.000 $.
Schema de finantare a investitiei:
Sursa de finantare/Conditii de finantare |
Suma ( $ ) |
Surse proprii - achitarea partiala ( 50% ) a avansurilor contractului de leasing : 20.000+180.000=200.000 $ |
100.000 |
Surse proprii - achizitionarea de mijloace fixe |
38.000 |
Credit bancar pe 2 ani, cu 6 luni gratie, cu dobanda 15% anual, pentru achitarea restului de 50% din avansurile la contractul de leasing si achizitionare stoc de materii prime |
150.000 |
TOTAL |
288.000 |
Costurile anuale aferente pentru productia a 69.120 m.p./an
1.Materie prima si materiale:
Nr. Crt. |
Denumire |
Cantitate anuala |
Pret unitar |
Valoare |
1. |
Suport afis publicitar |
69.120 m.p. |
7 $ / m.p. |
48840 $ |
2. |
Kit cerneluri |
69.120 m.p. |
2 $ m.p. |
138.240 $ |
2. Salarii directe brute muncitori si personal auxiliar:
Operator utilaj |
24.000 $ |
Ajutori/manipulanti |
24.000 $ |
Director de vanzari |
24.000 $ |
TOTAL CHELTUIELI CU SALARIILE |
72.000 $ |
Utilitati si transport:
Utilitati folosite |
Valoare anuala |
Energie electrica 80kW/zi x 20 zile x 12 luni x 0,1 $/kW |
1.920 $ |
Transport materie prima 0,2 $/m.p. x 69.120 m.p. |
1824 $ |
Caldura, apa etc. |
14.256 $ |
TOTAL |
30.000 $ |
4. Alte cheltuieli:
Reparatii si piese de schimb |
5.000 $ pentru primul an si 20.000 $ pentru anii urmatori |
Cheltuieli administrative |
15.000 $ |
Cheltuieli cu chiriile 300$/luna x 12 luni |
600 $ |
Cheltuieli de promovare |
30.000 $ |
Cheltuieli cu primele de asigurare ale utilajului |
18.000 $ |
Cheltuieli cu ratele contractului de leasing |
1087 $ x 36 luni |
Impozit pe profit |
25% |
Dividende catre actionari incepand din anul doi |
15% |
5. Durata medie a activelor circulante si obligatiilor curente ( zile ):
Nr. Crt. |
Activul circulant |
Durata medie |
1. |
Facturi de incasat |
15 |
2. |
Materii prime |
15 |
|
Produse finite |
3 |
4. |
Numerar disponibil |
15 |
5. |
Facturi de plata |
10 |
Calculul veniturilor anuale:
Pretul mediu actual la care se vinde metrul patrat de afis publicitar este de peste 30$ / m.p..Vom lua in calcul un pret mediu de 25 $/m.p.. Valoarea veniturilor anuale pentru o productie anuala de 69.120 m.p. este de 69.120 m.p. x 25 $/m.p. = 1.728.000 $
O situatie a profitabilitatii proiectului pe primii 4 ani, perioada in care se face rambursarea creditului si achizitionarea utilajului, poate fi sintetizata astfel:
ANUL |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Venituri |
648.000 |
864.000 |
864.000 |
864.000 |
Total costuri |
408.792 |
618.351 |
618.351 |
474.814 |
Profit net |
148.348 |
152.303 |
152.303 |
241.295 |
Valoarea neta actualizata a fost calculata cu rata de discontare de 15%. In aceste conditii, pentru o valoare a investitiei de 288.000 $, VAN = 228.289 $.
Rata interna de rentabilitate aferenta proiectului este RIR = 42,09%.
Credite, rate, dobanzi:
Conditii de creditare |
Suma |
Suma creditata ( $ ) |
150.000 |
Rata anuala a dobanzii ( % ) |
15% |
Termen de creditare ( ani ) |
2 |
Numar de rambursari / an |
4 |
Numarul perioadelor de gratie ( trim) |
2 |
Rata de rambursat calculata |
25.000 |
Finantare din surse proprii |
138.000 |
Total surse de finantare |
288.000 |
Tabelul credite - total:
Numarul ramburs |
Sold creditor |
Dobanda scadenta |
Rata de rambursat |
Rest de rambursat |
Dobanda cumulata |
1 |
150.000 |
5.625 |
0 |
150.000 |
5.625 |
2 |
150.000 |
5.625 |
0 |
150.000 |
11.250 |
3 |
150.000 |
5.625 |
25.000 |
125.000 |
16.875 |
4 |
125.000 |
4.688 |
25.000 |
100.000 |
21.563 |
5 |
100.000 |
750 |
25.000 |
75.000 |
25.313 |
6 |
75.000 |
2.813 |
25.000 |
50.000 |
28.125 |
7 |
50.000 |
1.875 |
25.000 |
25.000 |
30.000 |
8 |
25.000 |
938 |
25.000 |
0 |
30.938 |
Situatia veniturilor si cheltuielilor previzionat:
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Venituri din vanzari |
648.000 |
864.000 |
864.000 |
864.000 |
864.00 |
Costuri de productie |
408.729 |
618.351 |
618.351 |
474.814 |
448.640 |
Profit brut |
239.271 |
245.649 |
245.649 |
389.186 |
415.360 |
Profit net |
148.348 |
152.303 |
152.303 |
241.295 |
257.523 |
Dividende platite |
0 |
22.845 |
22.845 |
36.194 |
38.628 |
Profit nerepartizat |
148.348 |
129.457 |
129.457 |
205.101 |
218.895 |
Dobanzi scadente |
21.563 |
9.375 |
0 |
0 |
0 |
Profit disponibil |
126.786 |
120.082 |
129.457 |
205.101 |
218.895 |
Profit disponibil cumulat |
126.786 |
246.868 |
376.325 |
581.426 |
800.321 |
Flux de numerar previzionat:
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Resurse financiare la inceputul perioadei |
138.000 |
89.452 |
122.201 |
264.325 |
469.426 |
Credite |
150.000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Vanzari |
648.000 |
864.000 |
864.000 |
864.000 |
864.000 |
Total intrari de numerar |
936.000 |
95452 |
986.201 |
1.128.325 |
1.33426 |
Investitia |
288.000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Cheltuieli operationale |
396.062 |
605.684 |
605.684 |
474.8147 |
448.640 |
Dobanzi |
21.563 |
9.375 |
0 |
0 |
0 |
Rate credit |
50.000 |
100.000 |
0 |
0 |
0 |
Impozite |
90.923 |
9347 |
9347 |
147.891 |
157.837 |
Dividende |
0 |
22.845 |
22.845 |
36.194 |
38.628 |
Total iesiri de numerar |
846.548 |
831.251 |
721.876 |
658.899 |
645.105 |
Cash-flow |
89.452 |
122.201 |
264.325 |
469.426 |
688.321 |
Alte informatii:
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
CF anual CF cumulat |
89.452 89.452 |
32.749 122.201 |
142.124 264.325 |
205.101 169426 |
218.895 688.321 |
Serviciul datoriei |
1,25 |
1,3 |
|
|
|
Obligatii Capital soc. Fonduri pr. |
159.635 138.000 126.786 |
65.144 138.000 120.082 |
65.144 138.000 129.457 |
50.240 138.000 205.101 |
47.259 138.000 218.895 |
VAN |
27511 |
199.825 |
228.289 |
97.940 |
62.623 |
Profit net Vanzari |
126.786 648.000 |
120.082 864.000 |
129.457 864.000 |
205.101 864.000 |
218.895 864.000 |
Costuri de productie Vanzari Costuri financiare |
408.729 648.000 112.486 |
618.351 864.000 102.722 |
618.351 864.000 9347 |
474.814 864.000 147.891 |
448.640 864.000 157.837 |
4. Adoptarea deciziei de creditare
Nr. Crt. |
Indicatori (%) |
Punctaj |
|
31.12.2006 |
31.12.2007 |
||
1. |
Lichiditatea |
0 |
0 |
2. |
Solvabilitate |
0 |
0 |
|
Rentabilitatea |
5 |
8 |
4. |
Grad de indatorare |
0 |
0 |
5. |
Acoperirea dobanzii |
10 |
10 |
6. |
TOTAL |
15 |
18 |
Nr. crt. |
Factorul calitativ analizat |
Aspecte analizate |
Punctaj |
||
1. |
Managementul activitatii |
Pregatire profesionala |
Studii superioare economice |
|
|
Alte studii superioare |
2 |
||||
Studii post liceale |
|
||||
Experienta in functii de conducere |
Peste 5 ani |
4 |
|||
1 - 5 ani |
|
||||
Sub 1 an |
|
||||
Experienta in domeniul de activitate |
Peste 5 ani |
4 |
|||
1 - 5 ani |
|
||||
Sub 1 an |
|
||||
Asigurarea conducerii |
Echipa |
3 |
|||
O singura persoana |
|
||||
Participarea conducerii la capitalul societatii |
1 |
||||
TOTAL |
14 |
||||
2. |
Activitatea clientului |
Caracterul activitatii |
permanent |
3 |
|
Sezonier si ciclic |
|
||||
Sfera de activitate |
Productie-prestari servicii |
3 |
|||
comert |
|
||||
altele |
|
||||
Produsele si serviciile sunt |
De stricta necesitate |
|
|||
De lux |
|
||||
altele |
1 |
||||
Evolutia cifrei de afaceri |
In crestere |
2 |
|||
In declin |
|
||||
Modalitatea de vanzare a produselor |
Cu plata imediata |
|
|||
Pe credit comercial |
1 |
||||
Modalitatea de plata a furnizorilor |
La un anumit timp |
2 |
|||
La vedere |
|
||||
TOTAL |
12 |
||||
|
Calitatea actionariatului |
Capital majoritar privat |
5 |
||
Societati sau companii nationale |
|
||||
Capital majoritar sau integral de stat |
|
||||
In curs de privatizare |
|
||||
Societati de stat unde nu se poate realiza privatizarea |
|
||||
TOTAL |
5 |
||||
Punctajul indicatorilor nefinanciari = 31 puncte.
PUNCTAJ FINAL: 41 puncte - Categoria de performanta C - performantele financiare sunt satisfacatoare, iar creditarea se face cu precautie.
Pentru urmatoarele zile societatea estimeaza o depasire a incasarilor fata de plati cu 77 mii Ron, ceea ce reflecta capacitatea societatii de a achita creditul solicitat si dobanda aferenta.
Valoarea creditului solicitat, inclusiv dobanda si cota de risc sunt garantate cu garantii in valoare totala de 70,9 mii Ron, tipul garantiei fiind biletul la ordin.
Avand in vedere analiza dosarului de creditare, se propune acordarea creditului pentru facilitate de cont.
CONCLUZII SI APRECIERI
Desfasurarea activitatii oricarei entitati economice intr-un mediu concurential, indiferent de pozitia acesteia pe piata, este expusa riscurilor. Pentru manageri este important de cunoscut limitele de la care isi desfasoara activitatea sub amenintarea riscului.
Bancile comerciale isi asuma toate riscurile specifice in acest proces de obtinere a profitului, dar in conditii de prudenta in care trebuie avuti in vedere urmatorii factori:
respectarea regulilor prudentiale impuse de autoritatile de reglementare ;
profitul scontat sa justifice expunerea la riscul asumat ;
eventualele pierderi sa nu deterioreze grav situatia financiara a bancii ,ele putand fi acoperite din profit sau din provizioane ;
riscul trebuie atent dimensionat astfel incat pierderea produsa prin materializarea acestuia sa poata fi considerata normala pentru activitatea bancii si sa nu conduca la o deteriorare a imaginii acesteia.
Riscul bancar este o componenta importanta atat a managementului, cat si a strategiei unei banci. In conformitate cu strategia adoptata, obiectivul major al bancii este obtinerea de profituri la nivelul scontat,obiectiv a carui realizare presupune existenta anumitor conditii de incertitudine, respectiv asumarea unui risc.
Orice credit reprezinta o anticipare a unor incasari viitoare. Din aceasta perspectiva, orice credit comporta riscul ca aceste incasari sa nu se realizeze deloc sau sa se realizeze doar partial. Acest risc mai este numit si risc de insolvabilitate a debitorului. Gestiunea adecvata a acestui risc este vitala in activitatea bancara deoarece principala operatiune efectuata de catre banci consta in acordarea de credite in conditii de reducere la maxim a expunerii la riscuri si asigurare a unei profitabilitati corespunzatoare riscului asumat. Pentru realizarea acestui obiectiv, banca trebuie sa analizeze solicitarile de credit pentru a putea cuantifica nivelul de risc asumat.
Un credit nu se acorda decat daca se poate estima ca probabilitatea rambursarii o depaseste pe cea a nerambursarii.
In literatura de specialitate se considera ca analiza creditului se realizeaza secvential in baza urmatoarelor etape:
I. Analiza manageriala si economico-financiara a debitorului;
II. Analiza solicitarii de credit;
III. Adoptarea deciziei de creditare;
IV. Analiza periodica a portofoliului de credite.
Procesul de analiza a creditului are doua dimensiuni : o dimensiune cantitativa si o alta calitativa.
Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt:
1. capacitatea de plata;
2. caracterul debitorului;
3. capitalul ( averea ) debitorului;
4. garantiile;
5. conditiile de mediu.
Dintre aceste elemente, capacitatea de plata este cea mai importanta.
In cazul creditului solicitat de S.C. ALPHA S.R.L. se constata:
- Indicatorul de lichiditate exprima faptul ca societatea are plasate activele sale in mare parte in active fixe.
- Indicatorul de solvabilitate exprima faptul ca societatea isi finanteaza activele in mare parte pe seama surselor atrase.
- Indicatorul de rentabilitate exprima faptul ca societatea isi imbunatateste continuu performantele.
- Indicatorul gradului de indatorare exprima faptul ca societatea isi finanteaza activele in mare parte pe seama surselor atrase.
- Indicatorul capacitatii de acoperire a dobanzilor exprima faptul ca societatea are capacitatea financiara de acoperire a dobanzilor la creditele contractate.
Societatea solicita credit in vederea realizarii unei investitii. Domeniul de activitate in care se realizeaza investitia este publicitate, imprimarea de mari suprafete pentru suporturile publicitare, productia de tiparituri publicitare pentru panourile publicitare de exterior.
In urma analizei dosarului de creditare, se propune acordarea creditului pentru facilitate de cont.
BIBLIOGRAFIE
1. Dardac N., T.Vascu - Moneda - credit, Ed. ASE , 2002
2. Danila N. ,A.O. Berea - Management bancar ,Ed. Economica , 2000
Dedu V. - Management bancar, Ed. Economica, 2006
4. Nitu I. - Managementul riscului bancar , Ed. Expert, 2000
5. Radut R.- Managementul activelor si pasivelor unei societati bancare, IBR, 2001
6. Roxin L.- Gestiunea riscurilor bancare, EDP, 2000
7. Stoica M.- Management bancar, Ed. Economica , 1999
8. *** Norme metodologice Raiffeisen Bank
9. *** Documente interne Raiffeisen Bank
Politica de confidentialitate |
.com | Copyright ©
2024 - Toate drepturile rezervate. Toate documentele au caracter informativ cu scop educational. |
Personaje din literatura |
Baltagul – caracterizarea personajelor |
Caracterizare Alexandru Lapusneanul |
Caracterizarea lui Gavilescu |
Caracterizarea personajelor negative din basmul |
Tehnica si mecanica |
Cuplaje - definitii. notatii. exemple. repere istorice. |
Actionare macara |
Reprezentarea si cotarea filetelor |
Geografie |
Turismul pe terra |
Vulcanii Și mediul |
Padurile pe terra si industrializarea lemnului |
Termeni si conditii |
Contact |
Creeaza si tu |