Determinarea nivelului ratei active de baza

Determinarea nivelului ratei active de baza.

Studiu de caz

Pentru perioada urmatoare, banca 'X' are posibilitatea de a-si majora activul prin cresterea plasamentelor in credite cu 80 mild. lei. Estimarea are la baza oportunitatile de creditare oferite de economie.

Aceasta majorare este posibila datorita faptului ca rata solvabilitatii (norma Cooke) inregistrata de banca este de 27% (fata de 8% impusa de autoritati) deci banca nu trebuie sa-si mareasca capitalul in vederea sustinerii cresterii activelor.

Conform normei Cooke, pentru fiecare 100 mild. lei active ajustate in functie de risc, banca trebuie sa dispuna de un capital propriu de 8 mild. lei. Se estimeaza, de asemenea, ca rata pasiva a dobanzii ramane neschimbata ca urmare a faptului ca nivelul ratei inflatiei ramane neschimbat pentru perioada urmatoare.

Pentru anul in curs, conducerea bancii si-a propus sa atinga un ROE de 75% care sa permita obtinerea unei rate de recuperare a capitalului mai mare decat rata inflatiei prognozate pentru anul in curs (32%) si a ratei dobanzii la termen.

Pentru sustinerea celor 80 mild. lei credite banca va imprumuta 50 mild. lei de pe piata interbancara cu o dobanda de 50%/an, iar 30 mild. lei le va sustine din provizioanele constituite pentru riscul de credit.

Din experienta s-a constatat ca soldul mediu permanent al provizioanelor constituite pentru riscul de credit este de circa 10% din provizioanele constituite de banca, sold pe care banca il fructifica prin plasamente pe termen scurt si foarte scurt. Datorita situatiei economice, nivelul provizioanelor variaza intre 16% - 20% din creditele acordate.

Pentru determinarea ratei active de baza, bancile utilizeaza metoda costului marginal al resurselor totale (metoda expusa in capitolul 2, pct. 2.3).

Calculul costului marginal al resurselor este redat in tabelul 4.1.

Estimarea costului mediu marginal al resurselor

m

Costul marginal al,resurselor totale Σ r_j c_{j                   (2.3)}

j=1         

= 0,39 x38,8% + 0,26 x 77,55% + 0,0243 x 83,33% + 0,036 x38,8% + 0,124 x27,7% + 0,165 x1 1 l,l % = 59,08%

Nivelul dobanzilor bonificate (cheltuielile cu dobanzile), asa cum am precizat, raman neschimbate pe perioada urmatoare.

Cheltuielile cu asigurarea depzitelor in sistemul bancar. Conform Legii privind Fondul de garantare a depozitelor in sistemul bancar, bancile contribuie cu 0,3% aplicat la soldul depozitelor persoanelor fizice.

Cheltuielile cu rezerva minima obligatorie. Bancile sunt obligate sa constituie rezerve minime obligatorii aferente depozitelor si disponibilitatilor atrase de la persoane fizice si juridice (exclusiv banci).

Rata rezervei minime, obligatorie pe perioada urmatoare, ramane cea stabilita de catre B.N.R., adica 15%, dobanda bonificata a bancilor de B.N.R. pentru aceasta perioada este de 10%.

Conform reglementarilor mentionate, banca constituie rezerve minim obligatorii la urmatoarele categorii de resurse:

disponibilitati la vedere;

depozite la termen.

Pentru rezerva aferenta disponibilitatilor la vedere banca nu suporta cheltuieli suplimentare, deoarece rata dobanzii incasate de la B.N.R. este la acelasi nivel cu rata dobanzii bonificate pentru aceste depozite.

Pentru rezervele aferente depozitelor la termen banca suporta o cheltuiala, deoarece incaseaza 10% de la B.N.R. dar trebuie sa bonifice 40% clientilor.

Cheltuiala suportata de banca va fi:

rezerva constituita la B.N.R.: 635256 x 15% = 95288 mil. lei

dobanda primita de la B.N.R.: 10% x 95288 = 9529 mil lei

dobanda bonificata de banca aferenta rezervei minime obligatorii,

95288 x 40% = 38115 mil. lei

mai putin 9529 mil. lei incasata de la B.N.R, adica 28586 mil. lei.

Cheltuiala aferenta depozitelor la termen cu rezerva obligatorie

=  

Cheltuielile generale cuprind urmatoarele: cheltuieli cu salarii, asigurari sociale, intretinere, chirii, amortizari, taxe, administrativele, reclama, publicitate etc. Nivelul acestor cheltuieli este aproximativ de 25% determinat pe baza BVC pe anul in curs.

Costul marginal aferent fiecarei categorii de resurse se determina conform relatiei 5.2.

c _{j =} rata dob. bonificate + cost asig. + cost privind rezerva oblig. + chelt.gen.

1 - % din activele care nu aduc castig

A ctivele care nu aduc castig (imobilizari corporale si numerar) au o pondere de 10 % in total active.

Costul marginal aferent resurselor totale se determina conform relatiei 5.3,

m

C_m Σ r_j c_{j (5.3)}

j=1           

in care:

_Cm - costul marginal al resurselor totale,

r_j - ponderea fiecarei resurse in total resurse,

c_j - costul marginal aferent fiecarei resurse,

m - numarul resurselor inclusiv capitalul.

Valoarrea costului marginal calculat este de 59,08%. Acest cost reprezinta rata de baza activa care acopera toate cheltuielile inclusiv obtinerea unui ROE de 75%.

Banca trebuie sa incaseze la creditele pe care le va promova o dobanda de minim 59,08%; in general, fiecare banca are o politica proprie privind stabilirea nivelului dobanzilor la credite.

Elementele care stau la baza stabilirii nivelului dobanzii practicate sunt:

- gradul de risc al creditului - pentru creditele cu risc banca isi va adauga un premium de risc;

- structura socioprofesionala a clientilor; in relatia cu clientii din varful ierarhiei socioprofesionale, banca practica dobanzi mai mari;

- relatia cu clientul; pentru clientii care ruleaza sume mari prin banca sau care fac apel des la credite, banca practica un nivel mai scazut al dobanzii.

Aceasta metoda de calcul este simpla si permite bancii sa-si puna la adapost capitalul propriu fata de eroziunea inflatiei; in plus, permite ca banca sa aloce fondurile in functie de profitul pe care si l-a propus.

Problema dificila si greu de rezolvat ramane estimarea cu precizie a evolutiei inflatiei si a conjuncturii economice.